香港银行体系得以维持稳健—外汇交易 知乎4月28日，香港金融治理局（金管局）发外其《2022年年报》（《年报》），当中征求外汇。《年报》指出，为确保香港维系行动邦际金融中央的比赛力，香港金管局正在金融科技、内地时机，以及绿色和可继续金融等计谋性中心周围不休开采市集新界线。另外，金管局亦进一步巩固香港当地的金融平台，供应顶尖任事，吸引更众企业落户香港。
值得一提的是，本年香港金管局初次隔离出书了《2022年可继续成长陈述》（《陈述》），旨正在让大众更深远领略金管局正在巩固香港银行体例应对天气变革的才具、修筑绿色金融生态圈，以致若何施行行动负职守投资者及可继续成长机构这几方面的事情计谋和中心。
“2022年是迎难而上的一年，只管面临重重寻事，金管局仍勉力保护香港钱银与金融平稳，并于要紧计谋规模胀动众项有利成长的手段，进一步坚固香港的邦际金融中央位子”，香港金管局行政总裁余伟文体现。
预测来日，余伟文称，只管外围处境照旧充满亘古未有的不确定性，内地经济重启会为香港以致一共区域从新注入动力。金管局将连接紧守岗亭，施行保护香港钱银与体例平稳的性能，并踊跃寻求更众有利香港成长的机缘，涌现及晋升香港行动邦际金融中央的比赛力。另外，金管局亦会连接为晋升环球天气应变才具及可继续成长效用。
《年报》指出，干系汇率轨制（联汇轨制）自1983年执行至今，历经众个经济周期，告成抵御各样各样的外来障碍。2022年则再次睹证联汇轨制的抗震才具。
香港金管局数据显示，正在美邦联邦贮备局（联储局）大幅收紧钱银策略下，弱方兑换包管于2022年5月至11月时期被触发41次，金管局服从既定机制，以有序及具透后度的格式从市集买入合共2421亿港元。其间港元汇率及钱银市集连接运作畅顺，反响联汇轨制稳妥有用。
“这份春联汇轨制的决心，来自于创造众年的结实根底”，余伟文体现。他称，正如邦际钱银基金构制正在其《2022年对外部分陈述》中重申，联汇轨制的公信力筑基于众项要素，征求具高透后度的运作礼貌、充足的外汇贮备、把稳的财务轨制、稳妥的金融监禁，以及聪明的经济机闭。
另外，余伟文指出，咱们笃信除了稳妥的机制外，勉力与大众及市集疏导以加深其春联汇轨制的领略、实行有用的市集监察，以及就不怜悯景作出应变打算，均有助坚固各界春联汇轨制的决心。咱们就联汇轨制运作机制推出的社交媒体传扬运动，有助正在年内弱方兑换包管众次被触发的环境下，有用爱护市集春联汇轨制的决心。内部方面，金管局亦善用数据剖释手艺巩固市集监察，让咱们能当令回应最新市集阵势。
银行体例方面，余伟文体现疫情继续3年，来自各方面的寻事均有所加剧，比方地缘政事危殆事势升温及要紧央行收紧钱银策略。然而，依附众年来妥贴的危急治理及有用的监禁，香港银行体例得以保护稳妥，连接外现赞成经济的厉重效用。
《年报》显示，年内，只管面临宏观层面的寻事以及递增的信用危急，香港银行体例照旧保护稳妥，血本及活动性均特殊充足。2022腊尾，当地银行的归纳总血本富足比率为20.1%，远高于邦际最低央浼的8%。2022年第4季，大型银行的活动性掩盖比率稍升至162.3%，亦远高于法定最低央浼的100%。鉴于信贷处境面临寻事，银行体例的资产质素略为转差，特定分类贷款比率于2022腊尾升至1.38%，但相闭秤谌仍属稳妥，并低于2000年以后的历久均匀秤谌1.8%。
余伟文体现，过去一年面临的一项要紧监禁寻事，是正在第五波新冠疫情后经济仍充满不确定性之下，确保银行连接为客户供应所需援助的同时，保护稳妥的信用危急治理。“预先批核还息不还本”打算进一步展期，并参预自觉性部门本金还款选项，让借债人能够抉择起先了偿部门本金，协助客户就最终恢复平常还款作好盘算。
《年报》指出，因应要紧经济体大幅收紧钱银策略令市集震荡加剧，2022年金管局另一项要紧监禁事情是巩固监察银行的市集及活动性危急承受。金管局深远评估各经济体同步收紧钱银策略对银行也许形成的影响，并就压力测试引入新景象，以评估银行应对长时刻活动性压力的韧性。
余伟文外露，金管局将连接接纳具前瞻性的手段，鼓吹正在众个规模的有用危急治理。正在运作稳妥性及汇集防卫才具方面，金管局供应指引协助银行订定归纳及全数的运作架构，以达致稳妥筹备，并就银行实在的运作规模供应详细监禁指引，比方因应云端手艺普及而就利用云端运算供应指引。另外，因应数码化加快成长，金管局亦巩固了应对“汇集垂纶”骗案和胀动消费者及投资者保护的事情。
《年报》还提及，除了保护银行体例稳妥外，金管局亦勉力促使普及金融及降低银行任事的容易性。银行看待金管局就供应根基银行任事的召唤反响正面，有银行正在新成长区域的大型群众屋邨增设分行及自助银行任事步骤。受到疫情闭系的旅逛局限影响，很众香港市民无法利用其内地银行户口。有睹及此，金管局与相闭各方合作无懈，协助从新启动约50万个内地银行户口，受影响户口持有人无需亲自前去内地处分。
另一个对银行业继续成长具计谋厉重性的规模是晋升专业才具。《年报》指出，为扩展交易，银行业对专业人才的需求照旧宏壮。金管局正在其人才成长计谋“连合人才与来日”的根底上，正在过去一年推绝伦项手段，协助银行业吸引、教育及挽留人才，齐集晋升及再培训现有从业员的工夫，以及教育年青一代，以创造可继续的人才库。
金融科技方面，《年报》指出，继2021年6月告示“金融科技2025”计谋后，2022年金管局正在五大规模均赢得明显进步。
全数推展银行数码化方面，《年报》显示，遵照金融科技运用评估的结果，香港银行业正在差别交易周围广大采用金融科技，并且所采用的科技种别继续填充。金管局自2017年以后渐渐实行及赞成数码化的事情获银行踊跃回应，并继续赢得收获，成续令人激发。余伟文体现，金管局将连接与业界合作无懈，遵照评估的结果，进一步促使金融科技正在特定银行交易周围的运用及鼓吹部分科技种别的成长。
央行数码钱银方面，《年报》显示，金管局主导的“众种央行数码钱银跨境汇集(mBridge)”项目进入试行阶段，并成为环球个中一个率先为企业跨境贸易实行的确结算的央行数码钱银项目。正在零售层面，数字百姓币跨境利用的手艺测试已进入第二阶段，要紧测试通过“转数疾”为数字百姓币钱包增值。
数码港元方面，金管局将接纳三轨道格式为异日也许发行数码港元作好盘算，并推出第二轨道先导打算，邀请业界深远探索数码港元可行的运用场景。
另外，金管局于2022年10月推出的“贸易数据通”，以数据具有人授权为本，共享数据基筑。《年报》数据显示，截至2022腊尾，“贸易数据通”已促成胜过1000宗中小企贷款，总额逾19亿港元。
余伟文总结道，咱们正在拥抱金融立异和它带来的好处的同时，亦需理解有需要监察及处分好闭系成长也许带来的危急。他体现，咱们正亲近凝视虚拟资产周围的成长，并参加闭系监禁事宜的邦际商酌。他外露，经思索大众斟酌收罗到的观点及闭系邦际圭臬后，金管局将领受“肖似危急，肖似监禁”的格式订定平稳币的监禁轨制及界定其监禁边界。
内地时机方面，《年报》指出，过去一年，金管局正在继续成长香港离岸百姓币市集方面赢得强大进步。
最先，中邦百姓银行（百姓银行）与金管局之间的钱银换取和议于7月优化为常备打算，和议的范畴亦有所扩张，令香港有别于其他区域，无需续签相闭和议，并具有环球最大的钱银换取范畴。余伟文指出，此举令香港行动百姓币闭键的位子更为结实，亦有利市集运动及产物的成长。正在这根底上，金管局亦同步优化了百姓币活动资金打算，为市集活动性供应进一步援助，让市集参加者供应更全数的产物及任事。
《年报》体现，金管局2022年亦进一步优化了与内地的各项互联互通机制，以鼓吹正在香港开辟更众元化的百姓币计价产物。于2022年7月公告推出的“换取通”，将香港与内地之间的金调解作扩张至衍生器械市集中的利率换取市集。“换取通”的推出将与“债券通”形成协同效应，容易邦际投资者治理其内地债券投资的利率危急。此项办法亦将坚固香港行动危急治理中央的位子。
另外，《年报》还指出，其他互联互通机制亦连接顺遂推展，并广受市集接待。余伟文外露，来日将延续推绝伦项优化手段，征求扩张“跨境理财通”的合股历产物边界。
金融基筑方面，金管局订定了晋升债务器械主旨结算体例的打算，项目横跨数年，旨正在将该体例成长成为亚洲要紧的邦际主旨证券讬管机构，从而更有用地赞成内地与邦际金融市集之间日益精细的干系。
香港行动要紧离岸百姓币中央，2022年正在银行存款、交易结算、支拨及离岸发债等百姓币交易均连接录得明显拉长。《年报》数据显示，邦际结算银行2022年实行的三年一度外汇及衍生器械市集成交额视察再次确认香港为环球最大的离岸百姓币外汇及利率衍生器械市集，个中百姓币外汇贸易日均成交量较3年前视察时拉长了78%。
《年报》显示，为巩固香港行动区内家族办公室交易闭键的吸引力，金管局与其他政府部分及金融业界配合，缔制有利家族办公室落户香港营运的处境，个中征求旧年提交的法规修订，为正在港营运的家族办公室供应税务宽减打算。
债券市集开辟方面，金管局于2022年5月初次打算发行了积年最长年期的港元政府债券——20年期港元政府债券，并于2023年2月协助香港特区政府发行了环球首批代币化政府绿色债券，正在债券市集充盈外现分散式分类帐手艺的潜力方面迈出了厉重一步。
另外，内地的地方政府发债体亦起先参加香港当地的债券市集。《年报》显示，深圳市百姓政府及海南省百姓政府离别于2021及2022年正在香港发行首批离岸百姓币债券，当中征求蓝色债券、绿色债券及可继续债券，令香港市集的百姓币金融产物更趋厚实众元。
余伟文体现，2022年的投资处境卓殊动荡，更是近半世纪以后唯逐一次债券、股票及要紧非美元钱银汇兑同时录得负回报的一年。只管外汇基金未能避免失掉，终年录得投资耗损4.5%，但比拟要紧市集指数及众元资产基金的阐扬，外汇基金的耗损幅度相对温和。这反响外汇基金的众元化历久资产摆设，以及因应外围最新事势变革作出的防御性安插及策略性调解，有用减低市集风暴的影响。
另一方面，余伟文外露，“历久拉长组合”自2009年发展投资以后直至2022腊尾的内部回报率年率为12.6%。
余伟文预测，2023年的全球投资处境将很大机缘受到要紧央行收紧钱银策略的途向及地缘政事危殆事势等稠密不豁后要素影响。他体现，就此，金管局将自始自终，信守“保本先行，历久增值”的规则，把稳治理外汇基金，并维系聪明性，以应对庞大的投资处境。另外，金管局亦会加紧将ESG要素融入投资治理法式，促使“投资组合”于2050年或之前到达温室气体净零排放的倾向。
余伟文正在本年头次隔离出书的《陈述》中体现，金管局已参加多量事情促使香港的天气倾向，并为晋升环球天气应变才具和可继续成长效用。
巩固银行应对天气变革的才具方面，《陈述》称，正在2022年，金管局订定了两年打算，将天气危急峻素纳入监禁法式内，并探索若何愚弄科技的气力协助银行评估实体危急的影响。跟着银行推出越来越众的绿色及可继续产物，金管局亦与业界分享了相闭若何妥贴治理这些产物的优良做法，以鼓吹银行巩固其天气危急治理的才具。
另外，《年报》指出，金管局踊跃参加各项相闭应对天气危急和促使可继续金融成长的配合打算。当地方面，金管局正透过“绿色和可继续金融跨机构督导小组”（督导小组）与其他金融监禁机构配合订定当地绿色分类框架。余伟文体现，框架将填充金融市集的透后度，并使绿色金融策略更趋同等。另外，正在邦际层面，金管局正踊跃参加众个差别的邦际构制，协助订定应对天气变革的策略及评估其对金融平稳的影响。
坚固香港行动区内绿色和可继续金融闭键的位子方面，《陈述》指出，2022年，香港的绿色和可继续债务发行金额连接录得强劲拉长，增幅达42%，总发行金额增至805亿美元，是亚洲区打算邦际绿色及可继续债券发行最具范畴的中央。
余伟文剖释道，香港绿色债券市集得以昌盛成长，部门亦归因于特区政府绿色债券打算。金管局自2019年起协助政府发行总值近160亿美元的绿色债券，召募所得的资金被分派至40众个绿色政府项目，征求绿色兴办、废物治理与资源接收、能源效益及节俭能源等。
《陈述》显示，金管局协助政府正在两个方面赢得“第一”，征求于2022年5月协助政府发行首批共值200亿港元的政府绿色零售债券，为当时环球发行额最大的绿色零售债券。其余，金管局亦协助政府于2023年2月发行首批代币化绿色债券。这是环球首批由政府发行的代币化绿色债券，而是次发行亦象征着金管局告成贯串正在债券市集、绿色和可继续金融以及金融科技方面的上风，具有里程碑意思。
负职守投资方面，《陈述》显示，2022年，金管局定下了外汇基金投资组合正在2050年达致温室气体净零排放的倾向。与此同时，金管局亦优化了危急治理事情，以降低外汇基金的天气应变才具及经危急调解历久收益。
另外，为充盈掌握天气变革也许带来的时机，金管局勉力促使外汇基金的可继续投资，搜罗有助赞成天气转型温柔减天气变革的投资机缘，以降低投资组合的历久回报。
《陈述》数据显示，2021腊尾，外汇基金股票组合的加权均匀碳密度较2017年的秤谌降落了43%。结果上，外汇基金对高含碳量资产的危急承受继续较集体市集低。《陈述》称，来日金管局将透过不休巩固ESG要素融入投资治理流程、主动行使资产具有权、继续与各持份者配合，并聚焦于投资组合的减碳及转型，以连接迈向净零排放的倾向。
