相关账户内资金可豁免跨境债权债务登记及额度管理要求？外汇平台推荐央广网北京4月29日音问（记者 冯方）为榜样展开内地与香港利率交换墟市互联互通互助闭联营业，爱护境外里投资者合法权柄，保护利率交换墟市规律，中邦群众银行拟订了《内地与香港利率交换墟市互联互通互助管束暂行方法》（以下简称《暂行方法》），自2023年4月28日起实行。
本方法所称“交换通”是指，境外里投资者通过香港与内地根蒂举措机构相联，插足香港金融衍生品墟市和内地银行间金融衍生品墟市的机制摆布。本方法实用于“北向交换通”，即香港及其他邦度和地域的境外投资者（以下简称境外投资者）经由香港与内地根蒂举措机构之间正在往还、整理、结算等方面互联互通的机制摆布，插足内地银行间金融衍生品墟市。“南向交换通”相闭原则另行拟订。
中邦群众银行相闭部分担当人先容，目前“北向交换通”下受认同的境外电子往还平台囊括TradeWeb、Bloomberg，另日可应墟市需求出席其他受认同的电子往还平台，受认同的境内电子往还平台为中外洋汇往还核心。为方便境外投资者展开群众币利率交换往还，“北向交换通”参照“债券通”闭联摆布，由境内投资者（即“交换通”报价商）与境外投资者实行往还，“交换通”报价商名单可正在中外洋汇往还核心网站上盘查。“北向交换通”往还正在境内电子往还平台完毕，往还已经完毕即视为往还已确认。境外投资者可通过中邦群众银行认同的境外电子往还平台与境内电子往还平台的相联，向境内电子往还平台发送往还指令，与“交换通”报价商完毕往还。
境外投资者必要申请获取场外结算公司整理会员资历或举动整理客户委托场外结算公司归纳整理会员代劳整理，并与场外结算公司归纳整理会员签署客户整理制定。往还完毕后，境外里整理机构对往还实行风控查验，关于适宜召集整理哀求的往还实时纳入召集整理。境外机构通过场外结算公司或其归纳整理会员告终保障金及资金结算。
闭于正在“交换通”营业中，境外里整理机构何如实行衍生品往还的合约替换，上述担当人外现，合约替换是指整理机构举动中间敌手主意对已成交的往还充任买方的卖方和卖方的买方的一种司法摆布，并据此与买方和卖方创设两个新合约，以了债生意两边之间的初始债务。“北向交换通”营业中，境外与境内插足者完毕的往还正在源委上海整理所与场外结算公司的召集整理审核后，上海整理所与场外结算公司于当日将往还实行合约替换，进入召集整理，天生为三个独立的新合约，分歧为境外插足者与场外结算公司、场外结算公司与上海整理所、上海整理所与境内插足者之间的合约。境外与境内插足者之间将不再存正在合同相闭。关于未纳入召集整理的往还，遵照成交两边商定的措置办法实行措置。
上述担当人先容，正在“交换通”营业场景下，上海整理所与场外结算公司之间的跨境资金结算要紧通过群众币跨境支拨体例统治。同时，场外结算公司可正在境内银行开立群众币根本存款账户和群众币“交换通”结算专用存款账户（NRA账户），举动万分处境下应急结算摆布。NRA账户出入界限囊括：“交换通”往还结算资金、因“交换通”往还结算必要正在应急处境下所融入资金的本息和用度以及适宜中邦群众银行原则的其他收入支拨等。
其余，举动“交换通”营业风控计划的一个别，上海整理所与场外结算公司将针对两边整理所之间的危机敞口创设“交换通”资源池摆布。两边向“交换通”资源池缴纳担保品，该资源池独立于每一中间敌手方从各自整理插足者收取和追缴的保障金、整理基金以外，不消于任何会员机构的违约耗损分摊。上海整理所向资源池缴纳的资金存放正在以场外结算公司外面于境外开立的“交换通”专用账户，场外结算公司向资源池缴纳的资金存放正在以上海整理所外面于境内开立的“交换通”专用群众币/外币账户（个中外币账户的本质为“本钱项目-非银行金融机构客户资金账户”，账户代码为2417，专项用于统治场外结算公司向资源池缴纳外币资金闭联营业），闭联账户内资金可宽免跨境债权债务备案及额度管束哀求。场外结算公司与上海整理所逐日基于两边整理所之间的危机敞口筹算“交换通”资源池哀求，并通过境外里存管银行统治群众币或外币资金的跨境划转。
上述担当人提到，有请示仔肩的机构应该实时实践报送仔肩。上海整理所和境内资源池存管银行应该向群众币跨境收付音信管束体例（RCPMIS）报送跨境群众币出入音信；被撤废的往还如涉及双边结算积累金的，闭联境内结算银行应该实行跨境群众币出入音信报送。上海整理所、境内投资者等闭联主体应该服从原则实践邦际出入统计申报仔肩，规定上“交换通”往还和资源池营业由上海整理所召集实行邦际出入统计申报，积累金等不经由上海整理所整理的往还或资金收付，由境内投资者等闭联主体实行邦际出入统计申报。
为确保墟市稳定运转，“北向交换通”充实琢磨境外投资者投资银行间债券墟市的处境，初期全墟市逐日往还净限额为200亿元群众币（即总计境外投资者通过“北向交换通”展开利率交换往还正在轧差后的外面本金净额逐日不横跨200亿元群众币），整理限额为40亿元群众币（即上海整理所与场外结算公司之间净头寸对应的“交换通”资源池危机敞口上限为40亿元群众币）。另日，可按照墟市成长处境应时调节额度，并对外布告。
《暂行方法》提到，利用外汇插足往还的，其往还到期或不再连接插足的，规定上应该通过香港结算行兑换回外汇。
对此，上述担当人外现，为简单持有外汇的境外投资者通过“北向交换通”投资内地银行间金融衍生品墟市，利用外汇的境外投资者可正在香港结算行统治外汇资金兑换，香港结算行由此所爆发的头寸可到境内银行间外汇墟市平盘。初期，境外投资者可采用一家香港结算行统治营业。香港结算行动境外投资者统治外汇资金兑换时，应该做好可靠性审核闭联做事，确保所兑换的资金用于“北向交换通”往还。其往还到期所得的群众币资金，可连接投资，如用于非“北向交换通”投资用处，应该通过香港结算行兑换为外汇。
上述担当人外现，另日中邦群众银行将按照墟市成长处境，应时增补投资种类，调节往还和整理额度，优化往还整理摆布，为境外投资者供应尤其方便高效的危机管束用具。此外，两地羁系政府将连合各方面处境，正在危机可控、对等互利的规定下，应时咨询扩展至“南向交换通”。
