外汇网站平台中国人民银行有关部门负责人就《内地与香港利率互换市场互联互通合作管理暂行办法》答记者问为样板发展内地与香港利率交流市集互联互通配合相干生意，保卫境外里投资者合法权柄，维持利率交流市集次序，中邦黎民银行制订了
中邦黎民银行相闭部分担任人就《内地与香港利率交流市集互联互通配合管制暂行主意》答记者问
答：适宜《中邦黎民银行闭于境外央行、邦际金融结构、主权家当基金应用黎民币投资银行间市集相闭事宜的知照》（银发〔2015〕220号）、《中邦黎民银行闭于进一步做好境外机构投资者投资银行间债券市集相闭事宜的通告》（中邦黎民银行通告〔2016〕第3号）和《内地与香港债券市集互联互通配合管制暂行主意》（中邦黎民银行令〔2017〕第1号）等文献条件、杀青银行间债券市集准入立案的境外投资者等，可依照《内地与香港利率交流市集互联互通配合管制暂行主意》（以下简称《主意》）相干原则出席“北向交流通”。
答：依照《主意》，境外里投资者发展“北向交流通”来往前可能与来往敌手方签定经中邦黎民银行承认的衍生品主订定或其他订定，包罗NAFMII、ISDA主订定以及中间算帐衍生品实行订定（CDEA订定）等衍生品订定。境内投资者该当将是否签定订定、签定订定类型等事项向中海外汇来往核心立案。目前，中邦银行间市集来往商协会正正在切磋制订“交流通”衍生品订定，待其正式公布后也可供境外里投资者拣选签定。
答：“北向交流通”境外投资者现阶段可正在银行间市集发展适宜鸠合算帐条件的黎民币利率交流来往。
问：《主意》中承认的境外电子来往平台、境内电子来往平台包罗哪些？境外投资者的敌手方、来往形式有哪些条件？
答：目前“北向交流通”下受承认的境外电子来往平台包罗TradeWeb、Bloomberg，改日可应市集需求参预其他受承认的电子来往平台，受承认的境内电子来往平台为中海外汇来往核心。
为便当境外投资者发展黎民币利率交流来往，“北向交流通”参照“债券通”相干支配，由境内投资者（即“交流通”报价商）与境外投资者举办来往，“交流通”报价商名单可正在中海外汇来往核心网站上查问。
“北向交流通”来往正在境内电子来往平台告竣，来往已经告竣即视为来往已确认。境外投资者可通过中邦黎民银行承认的境外电子来往平台与境内电子来往平台的贯穿，向境内电子来往平台发送来往指令，与“交流通”报价商告竣来往。
问：中邦黎民银行承认的境内算帐机构和香港证监会承认的境外算帐机构包罗哪些机构？
答：目前，中邦黎民银行承认的境内算帐机构为银行间市集算帐所股份有限公司（以下简称上海算帐所），香港证监会承认的境外算帐机构为香港来往所旗下香港场外结算有限公司（以下简称场外结算公司）。
答：境外投资者必要申请得到场外结算公司算帐会员资历或举动算帐客户委托场外结算公司归纳算帐会员代庖算帐，并与场外结算公司归纳算帐会员订立客户算帐订定。来往告竣后，境外里算帐机构对来往举办风控查抄，对待适宜鸠合算帐条件的来往实时纳入鸠合算帐。境外机构通过场外结算公司或其归纳算帐会员杀青保障金及资金结算。
答：合约取代是指算帐机构举动中间敌手主意对已成交的来往充任买方的卖方和卖方的买方的一种公法支配，并据此与买方和卖方设立修设两个新合约，以归还生意两边之间的初始债务。“北向交流通”生意中，境外与境内出席者告竣的来往正在经由上海算帐所与场外结算公司的鸠合算帐审核后，上海算帐所与场外结算公司于当日畴昔往举办合约取代，进入鸠合算帐，天生为三个独立的新合约，辨别为境外出席者与场外结算公司、场外结算公司与上海算帐所、上海算帐所与境内出席者之间的合约。境外与境内出席者之间将不再存正在合同相干。对待未纳入鸠合算帐的来往，根据成交两边商定的处理格式举办处理。
答：正在“交流通”生意场景下，上海算帐所与场外结算公司之间的跨境资金结算重要通过黎民币跨境支出体系管制。同时，场外结算公司可正在境内银行开立黎民币根本存款账户和黎民币“交流通”结算专用存款账户（NRA账户），举动异常情景下应急结算支配。NRA账户出入边界包罗：“交流通”来往结算资金、因“交流通”来往结算必要正在应急情景下所融入资金的本息和用度以及适宜中邦黎民银行原则的其他收入支拨等。
其它，举动“交流通”生意风控计划的一部门，上海算帐所与场外结算公司将针对两边算帐所之间的危机敞口设立修设“交流通”资源池支配。两边向“交流通”资源池缴纳担保品，该资源池独立于每一中间敌手方从各自算帐出席者收取和追缴的保障金、算帐基金除外，不必于任何会员机构的违约失掉分摊。上海算帐所向资源池缴纳的资金存放正在以场外结算公司外面于境外开立的“交流通”专用账户，场外结算公司向资源池缴纳的资金存放正在以上海算帐所外面于境内开立的“交流通”专用黎民币/外币账户（此中外币账户的性子为“血本项目-非银行金融机构客户资金账户”，账户代码为2417，专项用于管制场外结算公司向资源池缴纳外币资金相干生意），相干账户内资金可宽待跨境债权债务挂号及额度管制条件。场外结算公司与上海算帐所逐日基于两边算帐所之间的危机敞口筹算“交流通”资源池条件，并通过境外里存管银行管制黎民币或外币资金的跨境划转。
有报告义务的机构该当实时实施报送负担。上海算帐所和境内资源池存管银行该当向黎民币跨境收付新闻管制体系（RCPMIS）报送跨境黎民币出入新闻；被撤除的来往如涉及双边结算抵偿金的，相干境内结算银行该当举办跨境黎民币出入新闻报送。上海算帐所、境内投资者等相干主体该当依据原则实施邦际出入统计申报负担，规矩上“交流通”来往和资源池生意由上海算帐所鸠合举办邦际出入统计申报，抵偿金等不经由上海算帐所算帐的来往或资金收付，由境内投资者等相干主体举办邦际出入统计申报。
答：为确保市集平定运转，“北向交流通”敷裕探究境外投资者投资银行间债券市集的情景，初期全市集逐日来往净限额为200亿元黎民币（即全体境外投资者通过“北向交流通”发展利率交流来往正在轧差后的外面本金净额逐日不赶上200亿元黎民币），算帐限额为40亿元黎民币（即上海算帐所与场外结算公司之间净头寸对应的“交流通”资源池危机敞口上限为40亿元黎民币）。改日，可依照市集兴盛情景应时调动额度，并对外公告。
答：目前，闭于黎民币购售生意的相干文献重要包罗：《中邦黎民银行闭于鲜明跨境黎民币生意相干题目的知照》（银发〔2011〕145号）、《中邦黎民银行闭于调动黎民币购售生意管制的知照》（银发〔2013〕321号）、《中邦黎民银行闭于拓宽黎民币购售生意边界的知照》(银发〔2015〕250号)、《中邦黎民银行 邦度外汇管制局通告》（〔2015〕第40号）、《中邦黎民银行办公厅闭于巩固境外金融机构进入银行间外汇市集发展黎民币购售生意宏观留意管制相闭事项的知照》（银办发〔2016〕143号）、《中邦黎民银行闭于完备黎民币购售生意管制相闭题目的知照》（银发〔2018〕159号）、《闭于完备黎民币购售生意境外插手行和境外算帐行进入银行间外汇市集相闭事项的通告》（中汇交通告〔2018〕42号）等。
香港结算行正在境内银行间外汇市集平盘头寸时，沿用现有境外算帐行和境外插手行的生意形式、产物品种和新闻报送等相干支配。依照《主意》和黎民币购售生意管制原则，香港结算行正在境内银行间外汇市集平盘头寸时，该当确保与其相干的境外投资者正在本机构的资金兑换是基于“北向交流通”的的确合理需求。
问：若何知道“行使外汇出席来往的，其来往到期或不再接连出席的，规矩上该当通过香港结算行兑换回外汇”？
答：为容易持有外汇的境外投资者通过“北向交流通”投资内地银行间金融衍生品市集，行使外汇的境外投资者可正在香港结算行管制外汇资金兑换，香港结算行由此所发作的头寸可到境内银行间外汇市集平盘。初期，境外投资者可拣选一家香港结算行管制生意。香港结算行动境外投资者管制外汇资金兑换时，该当做好的确性审核相干作事，确保所兑换的资金用于“北向交流通”来往。其来往到期所得的黎民币资金，可接连投资，如用于非“北向交流通”投资用处，该当通过香港结算行兑换为外汇。
答：境外里投资者和相干金融市集根源步骤该当向中邦黎民银行承认的来往申诉库申诉“北向交流通”来往相干数据。中海外汇来往核心是中邦黎民银行承认的“北向交流通”数据的来往申诉库，正在中海外汇来往核心告竣的“北向交流通”来往，境外里投资者无需另行申诉。其它，中邦黎民银行和相干拘押部分可能依照必要向根源步骤调取与境外投资者投资举止相干的数据。
答：配合《主意》公布，境内电子来往平台、境外里算帐机构将订定配套的生意原则等文献并对外公布。
答：改日中邦黎民银行将依照市集兴盛情景，应时补充投资种类，调动来往和算帐额度，优化来往算帐支配，为境外投资者供给特别便当高效的危机管制器械。其它，两地拘押政府将连合各方面情景，正在危机可控、对等互利的规矩下，应时切磋扩展至“南向交流通”。
为样板发展内地与香港利率交流市集互联互通配合相干生意，保卫境外里投资者合法权柄，维持利率交流市集次序，中邦黎民银行制订了《内地与香港利率交流市集互联互通配合管制暂行主意》，现予以公告，自2023年4月28日起执行。
第一条为样板发展内地与香港利率交流市集互联互通配合相干生意，保卫境外里投资者合法权柄，维持利率交流市集次序，依照《中华黎民共和邦中邦黎民银行法》《中华黎民共和邦期货和衍生品法》和其他相闭公法、行政规则，制订本主意。
第二条本主意所称“交流通”是指，境外里投资者通过香港与内地根源步骤机构贯穿，出席香港金融衍生品市集和内地银行间金融衍生品市集的机制支配。
本主意合用于“北向交流通”，即香港及其他邦度和地域的境外投资者（以下简称境外投资者）经由香港与内地根源步骤机构之间正在来往、算帐、结算等方面互联互通的机制支配，出席内地银行间金融衍生品市集。
第三条“北向交流通”遵命内地与香港市集现行公法规则，相干来往、算帐、结算举止固守来往、算帐、结算发作地的拘押原则及生意原则。本主意另有原则的除外。
第四条适宜中邦黎民银行条件并杀青银行间债券市集准入立案的境外机构投资者，可能通过“北向交流通”出席内地银行间金融衍生品市集，发展以危机管制为方针的衍生品来往。
第五条出席“北向交流通”的境内投资者该当是具有较强订价、报价和危机管制才能，具备优异邦际声誉，具备扶助发展“北向交流通”报价来往的生意体系和专业人才部队的境内金融机构法人。境内投资者发展“北向交流通”生意前，该当与中邦黎民银行承认的境内电子来往平台（以下简称境内电子来往平台）签定“交流通”报价商订定。
第六条境外里投资者发展“北向交流通”来往，可能与来往敌手签定经中邦黎民银行承认的主订定或其他订定。境内投资者该当就订定签定情景举办立案。
第七条“北向交流通”初期可来往种类为利率交流产物。“北向交流通”利率交流的报价、来往及结算币种为黎民币。
第八条境外投资者可通过中邦黎民银行承认的境外电子来往平台（以下简称境外电子来往平台）与境内电子来往平台的贯穿，向境内电子来往平台发送来往指令。
“北向交流通”来往正在境内电子来往平台告竣，来往已经告竣即视为来往已杀青确认。存续合约的让与该当通过境内电子来往平台发展，中邦黎民银行另有原则的除外。
第九条中邦黎民银行承认的中间敌手方算帐机构（以下简称境内算帐机构）和香港证券及期货工作监察委员会（以下简称香港证监会）承认的结算所（以下简称境外算帐机构）通过算帐机构互联互通，合伙向境外里投资者供给算帐、结算供职。
境内电子来往平台该当实时将合用鸠合算帐的来往结果发送至境外里算帐机构举办算帐、结算。境内算帐机构该当实时通过境内电子来往平台向境外里投资者反应来往是否已进入鸠合算帐。被境外里算帐机构拒绝进入鸠合算帐的来往，该当依照来往两边正在来往告竣前正在境内电子来往平台的商定举办处理。
第十条境内算帐机构和境外算帐机构合伙举办鸠合算帐来往的跨境资金结算。此中，境外算帐机构担任境外出席者的资金结算，境内算帐机构担任境内出席者的资金结算和境外算帐机构的跨境资金结算。跨境资金支出重要通过黎民币跨境支出体系管制。
第十一条境外里算帐机构之间设立修设中间敌手方算帐机构互联，依照金融市集根源步骤规矩条件及各自中间敌手算帐危机管制轨制辨别管制境内、境外两头算帐出席者危机，并合伙管制互相之间的净额危机，此中包罗设立修设异常危机企图资源笼盖境外里任一算帐机构违约场景下的潜正在失掉，设立修设相应违约处理支配驾驭溢出危机。
任一算帐机构违约的，另一算帐机构该当依据生意原则及两边之间的算帐订定动用危机企图资源杀青对违约算帐机构的违约处理。守约算帐机构可就行使的自有及由其算帐出席者出资的危机企图资源向违约算帐机构举办追偿。
第十三条境外里投资者和相干金融市集根源步骤该当向中邦黎民银行承认的来往申诉库申诉“北向交流通”来往相干数据，并安妥存储一切来往相干数据、调换新闻纪录等。
境外里投资者通过境内电子来往平台告竣来往的，可由境内电子来往平台代为申诉。境内电子来往平台为中邦黎民银行承认的来往申诉库的，无需另行申诉。
第十四条境外里电子来往平台和境外里算帐机构该当实时、切实、完美地纪录并传输来往、算帐等数据，依照公法规则、“北向交流通”相干的拘押条件和生意原则样板行使境外里投资者“北向交流通”数据。
境内算帐机构等有报告义务的机构该当实时、切实、完美地向黎民币跨境收付新闻管制体系（RCPMIS）报送跨境黎民币出入新闻。境内算帐机构、境内投资者等相干主体该当依据《邦际出入统计申报主意》及相闭原则，举办邦际出入统计申报。
第十五条境外里电子来往平台和算帐机构该当合伙对“北向交流通”相干来往、算帐举止举办监测，监控跨境相当来往行动。境内电子来往平台实施来往监测性能，境内算帐机构实施算帐监测性能，境外电子来往平台、境外算帐机构该当配合内地根源步骤机构发展市集监测。
境外投资者该当深化危机认识，健康危机管制，配合境内电子来往平台发展市集监测，提防来往危机。
第十六条境外投资者可行使自有黎民币或外汇出席“北向交流通”来往和算帐。行使外汇出席来往和算帐的，可正在香港黎民币生意算帐行及香港地域经允许可进入境内银行间外汇市集举办来往的境外黎民币生意插手行（以下统称香港结算行）管制外汇资金兑换。香港结算行由此所发作的头寸可到境内银行间外汇市集平盘。行使外汇出席来往的，其来往到期或不再接连出席的，规矩上该当通过香港结算行兑换回外汇。境外投资者该当正在一家香港结算行开立黎民币资金账户，用于管制“北向交流通”下的资金汇兑和结算生意。
第十七条“北向交流通”下的资金兑换纳入黎民币购售生意管制。香港结算行该当固守反洗钱和反可怕融资、黎民币购售生意等相干原则，实施反洗钱和反可怕融资、的确性审核、新闻统计和报送等负担，并对境外投资者的自有黎民币和购售黎民币以合意格式举办分账。
香港结算行正在境内银行间外汇市集平盘头寸时，该当确保与其相干的境外投资者正在本机构的资金兑换，是基于“北向交流通”下的的确合理需求。
第十八条中邦黎民银行依法对“北向交流通”举办监视管制，并与香港证监会、香港金融管制局及其他相闭邦度或地域的相干监视管制机构设立修设拘押配合支配，合伙维持投资者跨境投资的合法权柄，巩固反洗钱拘押。
中邦黎民银行会同邦度外汇管制局依法对“北向交流通”下黎民币购售生意、资金汇进出、新闻统计和报送等推行监视管制，并与香港证监会、香港金融管制局及其他相闭邦度或地域的相干监视管制机构巩固跨境拘押配合，提防诈欺“北向交流通”举办违法违规套利套汇等举止。
中邦黎民银行及相干拘押部分有权调取境外投资者来往、算帐等与“北向交流通”投资举止相干的数据。
第十九条对违反公法规则、本主意以及内地银行间债券市集、银行间外汇市集等相闭原则的，中邦黎民银行会同邦度外汇管制局依法选用监视管制举措；依法应予行政惩罚的，根据《中华黎民共和邦中邦黎民银行法》《中华黎民共和邦期货和衍生品法》《中华黎民共和海外汇管制条例》等公法规则举办惩罚；涉嫌违警的，移送执法坎阱依法究查刑事义务。
第二十条境内电子来往平台和境内算帐机构该当依照本主意制订“北向交流通”相干生意原则。
第二十一条中邦黎民银行将依照市集兴盛情景，对“交流通”相闭来往算帐结算等支配举办调动。
