首创证券：给予超图软件买入评级2021-10-28开创证券股份有限公司翟炜,李星锦对超图软件举办筹议并颁发了筹议叙述《公司简评叙述：功绩稳重拉长，净利率一连提拔》，本叙述对超图软件给出买入评级，方今股价为23.3元。
超图软件(300036)事故： 10 月 26 日， 超图软件颁发 2021 年前三季度功绩叙述。 2021 年前三季度估计营收 11.62 亿元，同比拉长 21.34%。告竣归母净利润 1.90亿元，同比拉长 31.53%，告竣扣非净利润 1.79 亿元，同比拉长 32.99%。功绩稳重拉长， 切合预期。 2021 年前三季度告竣营收 11.62 亿元，同比拉长 21.34%。告竣归母净利润 1.90 亿元，同比拉长 31.53%，告竣扣非净利润 1.79 亿元，同比拉长 32.99%。此中， Q3 单季度收入为 5.38 亿元，同比拉长 23.86%，归母净利润为 1.35 亿元，同比拉长 30.89%，扣非净利润为 1.28 亿元，同比拉长 25.55%。 21 年以还，公司一连优化结构布局，提拔料理效劳，同时，公司前期正在自然资源确权、疆域空间计议等交易上提前组织，重心营销并得到见效，叙述期内合连需求连接开释。 另外，近年来，公司踊跃拓展军工、灵巧都市等众个景气行业商场并得到肯定打破，军工界限 GIS 合连需求众且对安适性恳求高，具有肯定的进初学槛，公司源委深耕目前已得到较大致量订单。净利率一连提拔。 公司前三季度毛利率为 57.90%，同比-1.23pct，净利率 16.18%，同比+1.2pct。 前三季度贩卖用度率、料理用度率、研发用度率区分为 12.34%、 17.13%、 12.13%，同比区分弥补 0.41pct、 1.23pct、-2.96pct。邦产及三维化趋向鼓动根本软件交易昌隆成长。 正在邦产化和二维转三维两大财产趋向下，公司根本软件交易迎来新的成长契机， GIS 根本软件每年新增商场领域希望翻倍提拔且超图市占率将一连降低。公司 GIS 根本软件行动圭臬化产物， 已到达邦际进步程度，造成了大数据 GIS、人工智能 GIS、新一代三维 GIS、散布式 GIS 和跨平台 GIS 五大本事体例。公司转移新董事长。 10 月 26 日公司颁发通告，董事会允许转移总司理宋合福为公司董事长。宋董事善于 1997 年与前董事长钟耳顺一同创筑超图软件，先后担当北京超图软件股份有限公司副总司理，总司理，第一届董事会董事和第二届董事。 宋合福董事长行动公司创始人，是中邦GIS 软件界限领武士物， 本次换届公司希望正在新董事长的指点下，正在保留原有成长战术的条件下，希望迎来新的转移。投资倡议： 邦内 GIS 软件龙头， 希望受益于策略鼓吹和邦产化海潮。 咱们估计公司 2021-2023 年生意收入区分为 20.53、 26.13、 32.57 亿元，归母净利润区分为 3.06、 4.00、 5.11 亿元， EPS 区分为 0.68、 0.88、 1.13元。 撑持“买入”评级。危急提示： 策略鼓动不足预期； 角逐加剧导致产物贩卖不足预期
该股迩来90天内共有12家机构给出评级，买入评级9家，增持评级3家；过去90天内机构主意均价为33.14；证券之星估值阐发东西显示，超图软件（300036）好公司评级为3.5星，好价钱评级为2.5星，估值归纳评级为3星。
