半导体材料受益下游需求回暖及加速实现进口替代Tuesday, September 17, 2024从环球来看，2024年上半年环球半导体行业温和苏醒，数据核心、人工智能的强劲需求启发AI效劳器及存储芯片市集急速发扬，同时半导体下逛终端如智好手机、电脑等消费电子需求转暖，环球集成电道行业重回延长周期。
智通财经APP获悉，海通证券宣告研报以为，从环球来看，2024年上半年环球半导体行业温和苏醒，数据核心、人工智能的强劲需求启发AI效劳器及存储芯片市集急速发扬，同时半导体下逛终端如智好手机、电脑等消费电子需求转暖，环球集成电道行业重回延长周期。OLED原料受益于下逛消费电子需求回暖及渗入率赓续提拔，LCD原料生意慢慢克复;PCB行业克复延长，高频高速原料慢慢杀青进口代替;碳纤维市集逐鹿加剧，公司生意收入及净利润均下滑。
半导体原料受益下逛需求回暖及加快杀青进口代替，生意收入及净利润团体均杀青正延长。2024年上半年公司杀青生意收入均匀同比延长率为15.94%，归母净利润均匀同比延长率为15.65%。从环球来看，2024年上半年环球半导体行业温和苏醒，数据核心、人工智能的强劲需求启发AI效劳器及存储芯片市集急速发扬，同时半导体下逛终端如智好手机、电脑等消费电子需求转暖，环球集成电道行业重回延长周期;从邦内市集来看，2024年上半年，中邦半导体市集慢慢苏醒，行业已慢慢去库存，重要晶圆厂商稼动率稳步提拔。
OLED原料受益于下逛消费电子需求回暖及渗入率赓续提拔，LCD原料生意慢慢克复。2024年上半年公司杀青生意收入均匀同比延长率为12.12%，归母净利润均匀同比延长率为-83.26%。跟着OLED鄙人逛周围的使用连续增加，市集领域赓续提拔，同时邦内面板厂商主动扩产8.6代高世代OLED产线。OLED有机原料动作资产链枢纽上逛合头，邦产代替及市集需求都正在急速提拔，2024H1邦内OLED原料公司事迹杀青急速延长。
PCB行业克复延长，高频高速原料慢慢杀青进口代替。依据生益科技2024年半年报，2024年第一季度环球PCB产值同比根基连结不乱，遣散了之前接连降落的趋向，标记着行业转化点的到来，Q2估计同比延长4.6%。2024年上半年公司杀青生意收入均匀同比延长率为9.76%，归母净利润均匀同比延长率为-73.57%。
碳纤维市集逐鹿加剧，公司生意收入及净利润均下滑。依据百盘川讯，截止到6月30日，碳纤维市集价值为91.25元/千克，较年头下跌近3.5元/千克，跌幅为3.69%，2024年上半年市集均匀价值为94.37元/千克。2024年上半年公司杀青生意收入均匀同比延长率为-15.66%，归母净利润均匀同比延长率为-48.33%
投资提议。海通证券以为跟着下逛需求慢慢苏醒，同时高端使用市集急速发扬，邦内龙头公司希望优先受益于进口代替，提议合怀新原料公司联瑞新材(688300.SH)、雅克科技(002409.SZ)、华特气体(688268.SH)、邦瓷原料(300285.SZ)、新宙邦(300037.SZ)、金宏气体(688106.SH)等。
