中国债券网官网香港衍生品成交量和持仓量年均增速分别为15.5%和9%近几年港股股票墟市固然营业不活动，赢利效应削弱，但香港动作一个邦际金融中央，总会供应众元充分的营业产物让“机灵钱”看到赢利机遇。正在目前邦际情景改观加剧的配景下，香港衍生品墟市成为了为数不众的亮点。
港交所2023年度统计数据显示，香港衍生品墟市成交量连接4年支持正增进，年化增进6.6%，成交量3.31亿手及持仓量1184万手均创史书新高。过去10年，香港衍生品成交量和持仓量年均增速别离为15.5%和9%，是港交所众年来营业增进最为稳妥的板块。
香港营业所旗下的衍生品墟市成交量连接4年增进，2023年成交量及持仓量均创史书新高。2024年增进势头不减，前2个月的期货及期权均匀逐日成交量为151.6万张合约，同比上升11%。个中国民币货泉期货2024年前两个月均匀逐日成交量为7.5万张合约，同比上升431%。备受合心的股票指数期货、股票指数期权、印度卢比货泉期货等均录得强劲增进。
2012年，跟着港交所告捷收购伦敦金属营业所和国民币邦际化历程的加快，港交所的衍临盆品品种疾速拓展至非港元计价的各式邦际化产物，加倍是一系列离岸国民币汇率期货，慢慢成为热门的国民币汇率危机处理东西。2021年往后，港交所赓续推出了MSCI亚洲及新兴墟市系列指数期货和期权、MSCI中邦A50互联互通期货等产物，进一步擢升了衍生品的邦际吸引力。
记者查阅港交所每月衍生品数据叙述显示，MSCI中邦A50互联互通(美元)指数期货本年首2个月累计总成交量为81.49万张合约，同比大幅擢升101.6%。
值得一提的是，以恒生科技指数期货及MSCI指数系列期货和期权为代外的新产物近年来营业量连接增进，成为投资者的新宠。2023年恒生科技指数期货成交量创下新高抵达2694万张合约，同比增进约44%；MSCI中邦净总回报（美元）指数期货成交量也破记载抵达37.35万张合约，同比增进约149%。
香港中资期货业协会会长明小冲示意，香港资金墟市的生气，除了要提振墟市滚动性，吸引更众企业正在港IPO融资和更众投资者插足香港墟市融资和证券营业举止外，更该当看到香港衍生品墟市的进展潜力。数据显示，香港衍生品墟市过去10年的稳妥进展及过去半年国民币期货的高速进展，均能证实香港衍生品墟市的浩瀚潜能。加倍正在目前动荡的外部处境下，力拓衍生品墟市，既能知足企业和投资机构危机处理与投资需求，又可借势急迅加强香港衍生品墟市的邦际订价权和话语权。
目前可于香港营业所上市及营业的组织性产物包罗：衍生权证、牛熊证、界内证。这些都被称为衍临盆品。
不少投资者都外传过香港的衍临盆品墟市相当成熟和便利，然而香港营业所的衍临盆品事实有众牛？
遵循港交所2023年度墟市统计数据，港交所证券化衍临盆品（包罗权证、牛熊证）总成交额（1至11月）抵达3370.33亿美元，排名环球第一，且众年来从来霸榜。
证券时报记者采访的众位香港投行人士均以为，这几年A股和港股正正在经过“过山车”式的摇动，加倍香港墟市遭遇摇动要素更众，迫使巨额机构投资者出于危机操纵推敲，形成了诈骗金融衍临盆品举行对冲的需求。与此同时，巩固性较高的产物更容易受到墟市青睐，于是涉及基金产物时，诈骗组织性产物动作对冲东西鼓舞联系衍临盆品成交量添加。
另一方面，正在内地期权和期货控造较大的配景下，基金公司大众诈骗香港或新加坡的期货或期权产物举行对冲。比拟新加坡，从产物充分水准以及成交活动水准来看，香港照旧具有怪异的上风。加倍是看待个股的组织性产物方面，香港动作全寰宇最大的涡轮和牛熊证墟市，为机构和零售客户供应了众元化的挑选，使其抗危机才干得以强化。
第三，国民币双向摇动也为港交所创办了一个爆款产物。自国民币单边上涨趋向终结后，墟市看待国民币对冲产物的需求日益添加。香港营业所顺势推出的美元兑国民币(香港）期货和期权产物，知足了交易商和投资者的需求。不但为数众众的正在港上市内地企业可能诈骗国民币期货产物对冲汇率危机，香港局面部基金厉重以美元计价，正在投资内地企业时筑设合适的汇率产物仓位也可以有用抵御国民币价钱摇动所带来的影响。
明小冲称，香港可能正在金融期货及期权推出方面更踊跃。开始，要改革产物的审批造为立案造，缩短产物上市周期；其次，除了主动开采新的衍临盆品，还可能批量挂牌寰宇厉重衍生品营业园地的主流活动种类，香港不具备产物交割条款的可设备为现金交割，鼓舞香港与其他墟市之间变成营业和套利机遇，吸引更众投资者进入；第三，进一步美满港交所营业条例以援帮衍生品营业进展，好比延迟营业时分及恶毒气象支持墟市运作等。
港交所最新音尘显示，正在新产物开采方面，目前正正在准备推出中邦十年期邦债期货合约，为邦际投资者供应处理国民币利率危机的东西。
而正在优化营业机造和擢升供职方面，2023岁终香港营业所告捷实践了衍生品墟市的持仓限额擢升战略，以加强投资者的营业容易性与活跃性，同时强化墟市危机管控。香港营业所自2022年5月9日起推出了衍临盆品假期营业供职，分批将非港元计价的期货及期权产物纳入假期营业，正在香港群众假期不绝为这些产物供应营业和结算供职。
3月29日起，供应假期营业供职的衍临盆品将不绝扩容，香港营业所旗下一共货泉期货及期权产物将被纳入假期营业，投资者正在香港群众假期时也可能营业这些衍生品，举行外汇危机处理。
证券时报各平台一共原创实质，未经书面授权，任何单元及个别不得转载。我社保存穷究联系作为主体邦法仔肩的权益。
转载与合营可联络证券时报小帮理，微信ID：SecuritiesTimes
潜望系列深度报道丨股事会专栏丨投资小红书丨十大明星私募访道丨美邦突发！一大桥被货船撞塌，船只爆炸，众人落水！深圳楼市重磅！“70/90计谋”撤除？记者求证丨无期徒刑！中邦足协原主席陈戌源受贿案一审宣判丨“嗓子一经喊哑了！”实探小米汽车线下门店，人流爆棚，进店需预定！丨独家 ！ 金交所走向结果：金融泛化野蛮成长，全行业将被合停丨马斯克，寰宇首富！钟睒睒，中邦首富
声明：证券时报力争讯息确切、正确，作品提及实质仅供参考，不组成实际性投资发起，据此操作危机自担
下载“证券时报”官方APP，或合心官方微信群众号，即可随时剖析股市动态，洞察计谋讯息，掌管产业机遇。
参股公司SQM签定“公私合营”《合股条约》 天齐锂业：选取邦法局限里手为保证股东便宜
