外汇黄金ea论坛人民币QDII产品以恒生银行（中国）、招银理财、工银理财等机构发行数量居前此前跨境理财通高达10%的存款利率吸足眼球，间接投资境外存款的另一种理财方法也日趋炎热，那便是美元理家产品和QDII产物。行动普遍投资者而言，若达不到跨境理财通的高门槛和区域控造央求，可通过美元理家产品或QDII产物间接构造境外存款，那么此类投资境外的理家产品收益率奈何？哪些产物体现隽拔？21世纪资管商酌院《理财测评》系列本期聚焦跨境理财（即，银行理财公司和银行发行办理的跨境产物），为投资者供给参考。
测评对象：银行理财公司发行的QDII产物（主如果QDII美元和QDII百姓币）、非QDII美元理家产品（即，名称里不含QDII联系字眼、召募币种为美元的理家产品）
1、 从差别币种来看，本年此后收益率居前的三大币种QDII不同为英镑、美元、港元。
2、 QDII美元理家产品体现：安好银行、招银理财、贝莱德修信理财三机构旗下联系系列产物体现。
4、 非QDII美元产物本年此后均匀收益率最高的是兴银理财，旗下两产物本年此后年化收益超7%。其次是北银理财、高盛工银理财。招银理财和浦发银行等机构此类产物的均匀收益率相对较低。
南财理财通数据显示，截至4月17日，存续美元理家产品有1604只，存续QDII产物有423只，本期测评的两类产物中，有收益率数据的产物均以固收类产物为主。外资行不少美元产物创立年限长，但收益数据缺失较众。
从币种来看，存续QDII产物以美元和百姓币为主，截至4月17日，存续美元QDII产物有294只，百姓币QDII产物有63只，其他币种QDII产物共66只。大部门产物为2023年此后创立的产物，占比64%。
全体收益率上来看，英镑QDII产物本年此后年化收益率均匀达4.77%，美元QDII产物本年此后年化收益率均匀值为4.04%，排第二，港元QDII产物均匀收益率排第三。百姓币QDII产物本年此后均匀收益率则相对较低，但比拟邦内百姓币存款利率仍有必然上风。
从投资本质来看，大部门有收益率数据的QDII产物为固定收益类产物。不少产物苛重投资境外存款，以现金类资产、存款、存单等低危险资产为投资对象。
本年此后年化收益率居前的美元QDII产物为安好银行安汇海外QDII美元6个月定开系列的5只产物，收益率最高的“安汇海外QDII美元6个月定开4号”本年此后年化收益率达6.38%，贝莱德修信理财的3只产物和招银理财的2只产物收益率同样不低，本年此后年化收益率高出5.3%。
安汇海外QDII美元6个月定开系列苛重投资于境外货泉类与固定收益类资产，通过投资存款类资产、交往中资美元债、装备海外固定收益类 公募基金与布局性产物等资产获取稳当的美元投资收益。2023年第4季度周密擢升了高息美元存款类资产装备，其它过去十大持仓来看，还投资了极少银行正在香港发行的中资美元债、美元货泉基金等。
2024年一季度尽量美债收益率颠簸上行，但商场危险偏善意绪乐观叠加一级商场新发供应不敷，中美美元债信用利差全季大幅收窄 25bps，中资美元债投资级债券指数全季上涨 1.09%。
招银理财招睿和鼎美元紧闭74号两款产物则正在产物仿单中即商定产物苛重投资境外存款等固定收益类资产。
大部门银行较少发行百姓币QDII产物，百姓币QDII产物以恒生银行（中邦）、招银理财、工银理财等机构发行数目居前，仅招银理财、工银理财百姓币QDII产物有收益数据。有收益数据的10只产物中，工银理财一款私募QDII产物收益率最高，本年此后年化收益率为3.15%，环球元和固定收益类(QDII)23GS8045以3.14%的年化收益率排第二，招银理财的招睿和鼎生金紧闭14号(QDII)G款以3.11%的本年此后年化收益率排第三。该产物也苛重投资于境外存款等固定收益类资产的产物，刻期为半年把握，收益率高于邦内同刻期百姓币存款利率，招行APP显示，目前收益率相对较高的特征存款存6个月利率为1.7%。
非QDII美元理家产品收益率靠前的产物会合于部门银行，先来看各家银行或理财子公司的总共非QDII美元理家产品均匀收益率。
非美元QDII产物本年此后均匀收益率最高的是兴银理财，截至4月17日，本年此后年化收益率均值抵达5.57%，近一年收益率均值达5.16%。其次是北银理财，其它，中银理财、光大理财的联系产物体现也很不错。比拟之下，招银理财和浦发银行等机构的均匀收益率相对较低，招银理财部门美元理家产品本年此后收益率乃至为负，浦发银行发行的美元产物较少。
兴银理财发行的众款美元产物本年此后年化收益率靠前，个中大部门为兴银理财发行的万汇通系列产物，越发万汇通2号和1号收益体现不错，而且2号和1号有众款产物，所以造成了“霸榜”效应。个中两只产物本年此后年化收益率高出7%，即兴银理财“万汇通汇盈2号C款B”和“万汇通2号C款美元”，本年此后年化收益率不同为7.45%和7.1%。“万汇通汇盈2号C款B”的2023年4季报显示，该产物苛重投资中资投资级美元债。收益率靠前的万汇通汇盈2号D款、E款与C款一律，投资司理均为余洁雅，产物投向均以中资投资级美元债为主。投资司理以为中资美元债上涨是鼓吹2023年产物净值全体回升的苛重来历。
Wind显示，Market iBoxx亚洲中资美元债指数自旧年11月此后一连上涨，本年此后涨幅有所放缓，但已经依旧上涨。中债-投资级中资美元债家当（总值）指数正在旧年四序度也显著上涨，但本年此后涨幅显著放缓。
本年此后收益率均值排第二的是北银理财，均匀收益率达5.5%。高盛工银理财以5.3%的均匀收益率排第三。共有5家银行均匀收益率正在5%以上，然而宁银理家产品数目较少，且只要1只产物有收益率数据。
本年此后收益率靠前的非QDII美元理家产品还网罗中银理财的环球装备高评级美元紧闭系列3只产物，光大理财的美元宽心安置(存单存款战略)2期和4期，本年此后年化收益率均高出5.6%。前者投资范畴为境表里货泉商场用具，网罗现金、银行存款。后者苛重投资存单、存款类资产，均偏好低危险资产。
境外外币存款收益率较高是此类产物能达成较高收益的支持要素之一，自从美元一连加息到高位后，境外美元存款利率常常抵达4%以上乃至更高。此前港澳银行径吸引跨境理财通新客户推出高达6%-10%的存款利率优惠举止。
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