二手货币交易平台一些产品的最低投资额度为几万美元2月，“跨境理财通”南向客户（即投资港澳商场的大湾区内地投资者）同比拉长近1倍，净流入资金额拉长逾10倍，北向客户（即投资内地商场的港澳投资者）同比拉长超四成……
近期，汇丰银行供应了上述归纳数据。2月26日，“跨境理财通2.0”正式生效，该版本放宽内地投资者准入圭表，丰裕投资内地舆财富品货架，伸张加入机构范畴，并进步片面投资额度。
“跨境理财通”最开头于2021年9月推出，后于2024岁首升级成2.0版本。该机造让粤港澳大湾区（大湾区）的内地和港澳合股历住民，通过闭环式资金管道，投资对方银行及券商贩卖的理财等产物。大湾区内地九市囊括广州、深圳、珠海、佛山、惠州、东莞、中山、江门和肇庆。
为抢夺产业处分蛋糕，正在“跨境理财通”机造推进下，不少银行大幅扩容相干理财富品。“跨境理财通2.0”落实两周后，与“跨境理财通”正式启动时比拟，动作香港本土最大的银行之一，恒生银行供应的产物数目更已扩张近1倍。
“跨境理财通”苛重分为存款、债券及基金三类产物。为吸引客户，少少银行已推出开户新资金优惠举止，1个月美元按期存款产物年利率高达10%。其余，众只基金年收益率达30%以上。
2022胡润产业通知显示，大湾区具有切切元群众币资产的高净值家庭越过50万户。汇丰中邦副行长兼大湾区办公室总司理陈庆耀流露，大湾区内住民跨境投资需求拉长，不单为外资机构供应跨境交易机缘，同时还正在推进数字化效劳、加疾产物和效劳革新方面带来新契机。
香港邦际金融学会主席、香港特区政府特首计谋组专家构成员肖耿说道，“跨境理财通”升级至2.0版本，为大湾区住民再添境外投资渠道。然而，一个区域的金融交融离不开集体经济交融。只要竣工人才、家产、金融等范围的深度交融，才有可以催生该区域跨境理财的进一步需求。
2月26日，“跨境理财通2.0”正式生效。该版本放宽“南向通”准初学槛，不单将内地投资者的加入门槛调解为相联缴纳社保或片面所得税“满2年”，还新增“近3年自己年均收入不低于40万元”的可选前提；丰裕投资内地舆财富品货架；伸张加入机构范畴至券商；并进步片面投资额度上限至300万元。目前，共有23家可发展“南向通”交易的香港银行。
新版本推进下，贸易银行“跨境理财通”产物数目扩张。与“跨境理财通”正式启动之初比拟，动作香港本土最大的银行之一，恒生银行产物数目更已扩张近1倍。
正在香港三家“发钞行”中，中银香港“跨境理财通2.0”南向通产物数目增众超六成，靠近300只；渣打银行的“南向通”产物超550只；汇丰银行可为南北向投资者供应约250只产物。
“跨境理财通”产物苛重分为存款、债券及基金三类，存款类产物最受投资者热捧。中邦群众银行广东省分行数据显示，截至1月末，“南向通”项下，正在内地片面投资者持有港澳投资产物中，存款市值余额达50.64亿元，占比达99%。
银行供应的外币存款众达十余种钱银，囊括港元、美元、欧元等。为吸引投资者，不少银行推出了短期优惠计谋，1个月、3个月存款产物年化利率达6%-10%。
债券方面，正在10年以内的债券，少少银行产物的收益率范畴正在4%-5.5%之间，投资标的为邦债和公司债，危急为低至中度。少少产物的最低投资额度为几万美元。
基金方面，不少银行供应的基金数目超百只。合于标的是权柄资产的基金产物来说，年回报率可正在30%以上，本年迄今回报率也超12%，苛重投资倾向为美邦、日本商场，及科技行业。
近两年美联储激进加息，发动美邦基准利率上升。目前，美联储联邦公然商场委员会（FOMC）保卫利率区间正在5.25%-5.50%。10年期美债利率为4.1%，较两年前抬升超200基点。美元存款利率正在3%-5%之间。
基金回报率提拔，与美邦、日本等地股市屡革新高息息相干。外地年华3月12日，标普500指数创史籍收盘新高，报5175.27点，较一年前上升30%以上。纳斯达克指数则同比上升40%以上。
3月，日经225指数打破40000点，创34年新高，一年涨超40%。其动因正在于，宏观层面，日本显露“去通缩”迹象；微观层面，日企利润上升、企业大幅回购股票。
受海外投资收益率提拔、互联互通机造优化推进，内地住民海外投资高潮突飞猛进。据汇丰银行测算，就“跨境理财通”集体数据而言，2月“南向通”客户同比拉长近1倍。
1月，中银香港“南向通”开户量同比上升超10倍。截至2023年12月，星展银行“南向通”片面配额利用量亦同比拉长10倍。总共2023年，恒生银行“南向通”开户人数同比上升3倍以上。
陈庆耀创造，正在此背后，内地的“资深投资人”是苛重推手。汇丰银行一项针对大湾区内投资者的视察显示，超八成具备投资“跨境理财通”资历的内地受访者有三年以上投资履历，近一半人具有香港银行账户。
他还流露，正在商场震荡性扩张布景下，投资者心态生变。目前，高净值客户正从新审视资产安闲性，投资气概更为端庄，并探索众样化的投资组合和环球化资产修设。
星展银行（香港）零售银行及产业处分交易施行董事合家敏也流露，内地客户对香港的产业处分产物已有必然认知，不少客户指望涉足全球投资产物。正在商场震荡及高息情况之下，内地客户亦开头对高息定存或固收金融产物有必然需求。
对任何投资举止而言，收益率都是投资者的主要考量身分。汇丰银行上述视察显示，超七成受访者预期投资“跨境理财通”的年收益率越过7%，能源、科技、自然资源、生物及金融等行业标的最受青睐。
思要竣工这个“小主意”并非易事。2023年，固然美邦、日本等邦股市大幅上涨，但其他商场涨幅超7%的并不众。比方，英邦富时100仅上涨3.78%。其余，假若投资者将大部门资产投向中低危急资产上，其回报率也难打破投资者心境预期。
业内人士指示，正在投资海外商场时，内地投资者需防卫汇率危急。诸众机构揣度，群众币或于2024岁暮升至7以上。这意味着正在少少产物到期后，换回群众币将碰着汇兑吃亏。
利率方面，他们还指示称，2024年，美联储将进入降息通道，美债利率将下行，相干固收与存款产物收益率将面对曲折。
与此同时，港澳住民赴内地投资同样活泼。汇丰银行数据显示，2月，“跨境理财通”北向客户（即投资内地商场的港澳投资者）同比拉长超四成。
研究公司贝恩正在《粤港澳大湾区片面金融效劳》通知中刻画了粤港澳大湾区跨境投资客户的画像，阔气家庭和退息人士对跨境理财最感乐趣。他们具有超100万港元的人均可投资资产，承诺将四成以上的资产用于投资，其他客户群这一比例仅三成以上。
正在贝恩受访人群中，六成香港客户对“跨境理财通”感乐趣，当中一半人群以为这或许帮手他们获取其他商场产物，散开投资危急。正在资产超100万港元的客户中，46%的香港客户有乐趣或已置备跨境理财富品。他们中的大大批以为，正在不异危急等第情形下，内地金融机构供应的金融产物收益更高。
正在新版“跨境理财通”中，对面向港澳客户“北向通”及格投资者产物而言，一大更新便正在于进步产物危急等第。有分解以为，这可能提拔投资回报，满意气概较为激进的投资者需求。目前，公募基金产物危急等第由“‘R1’至‘R3’危急等第”扩展至“‘R4’危急等第”（不囊括商品期货基金）。
正在此布景下，各家银行结构“北向通”中“R4”级产物。目前，汇丰银行、渣打银行、恒生银行均已更新相干产物清单和范畴。此中，渣打银行已新增逾40只“R4”级的公募基金。上述相干产物掩盖消费、能源、基修、造造、科技等新经济赛道。
相合于基金，港澳投资者更偏疼理财富品。中邦群众银行广东省分行数据显示，截至1月末，港澳片面投资者持有理财富品市值余额1.23亿元，占“北向通”下总产物（即理财和基金）余额的60%以上。
其余，香港住民北上养老热中上升。少少从业者创造，为满意养老及潜正在的医疗需求，少少年金产物及按月或按年分红的投资产物正变得时兴。
正在“跨境理财通”等机造发动下，银行产业处分交易竣工井喷式拉长。汇丰银行数据显示，2月，“南向通”净流入资金额同比拉长逾10倍。
汇丰集团数据显示，2023年，产业处分及片面银行交易税前利润为115亿美元，较2022年扩张61亿美元。因为产业处分交易展现强劲，2023年，渣打银行基础非净利钱收入达78亿美元。
不日，花旗集团环球产业主管西格（Andy Sieg）流露，该集团将以香港为基地，拓展其正在大湾区和亚洲其他区域的产业处分交易。渣打香港也正在尖沙咀、铜锣湾等地开设了理财中央。2023年，汇丰香港零售银行新聘的前哨员工数目同比扩张近两成。
华创证券以为，“跨境理财通”目前正在大湾区发展，广东区域来往量占对比高的券商更希望受益。深交所2022年数据显示，上市券商中，广东区域占公司来往量较高的公司有：邦投证券、招商证券、广发证券、邦信证券和长城证券。
正在业内人士看来，银行和券商希望互补。相合于银行，券商客户危急偏好更高，对基金等金融产物有昭着需求。券商的另一大上风正在于，具有较强的商场考虑本领及投顾编制。
香港金管局流露，“跨境理财通”是内地与港澳本钱商场互联互通机造的主要策动。这不单容易跨境投资，为大湾区住民供应更众理财富品遴选，还鼓吹了群众币跨境活动和利用。
正在此布景下，“跨境理财通”少少产物活泼度持续提拔。截至1月末，南向通项下，内地片面投资者持有港澳投资产物市值余额为51.11亿元，是一年前的12倍之众。2023年11月，商场活泼度明显进步，当月上述产物市值环比扩张近20亿元，存款上升超19亿元。彼时，美元存款利率升至5%以上。
相较而言，截至1月末，北向通项下，港澳片面投资者持有境内投资产物市值余额为1.94亿元，较2023年同期有所低沉。
正在肖耿看来，目前，无论是机构照旧片面投资者，均有互联互通机造投资内地与香港两地金融商场。“跨境理财通”机造的推出，虽正在必然水准上容易了住民的投资需求，但正在边际方面效用有限。其余，目今“跨境理财通”仍选用闭环式资金管道，内地住民还受造于端庄的本钱管造。
香港来往所董事总司理及首席中邦经济学家巴曙松以为，正在各式互联互通机造中，应打垮金融改动绽放初期构思的闭环逻辑及折中思想——既思保存外汇管造，又思推进跨境修设。
香港金管局帮理总裁（外事）许怀志流露，之是以“跨境理财通”2.0版本仍正在闭环下操作，恰是为了防备危急。短期内，金融绽放和防备危急需求找到一个均衡点。
深圳市群众代外大会常务委员会副秘书长、深圳市地方金融囚系局前局长何杰曾于2023年3月提议，“南向通”方面，可商量合适提拔合股历基金和债券危急等第，也可商量将家庭金融资产的门槛消重至不低于50万元，让更众年青人加入此中。
肖耿以为，进一步提拔“跨境理财通”活泼度，需求让香港和大湾区进一步交融。只要竣工人才、家产、金融等范围深度交融，才智催生该区域跨境理财需求。不然，海外资产修设仅将成为该区域住民资产修设的一个可选项，而非必选项。
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