福汇跟踪报道（合集）NFA控告福汇细节披露！一场关于“无交易员平台”的骗局原题目：福汇跟踪报道（合集），NFA指控福汇细节披露！一场闭于“无往还员平台”的骗局

　　即日官方文档精确揭示了福汇及其担任人面对指控的细节。美邦囚禁机构——全美期货协会(NFA)周一正在六个方面告状福汇以及两名创始共同人Dror Niv和William Ahdout。

　　遵照NFA的告状书，福汇及其担任人众次未能充满监视公司和其员工。本次告状的中央与该经纪商广告宣称的“无往还员平台”(No Dealing Desk)形式相闭。

　　无往还员平台形式，即没有往还员惩罚的平台。正在无往还员形式下，外汇经纪商的甜头不再与投资者直接挂钩，投资者下达的往还指令会直接反应到银行、投资公司、投资基金等同行市集。而经纪商正在中心起到一个中介桥梁的感化，通过收取佣金或者依附点差来剩余。

　　往还员平台(Dealing Desk)形式又叫做市商(Market Maker)形式。正在有往还员形式下，往还者即投资者下达往还指令到外汇往还平台，往还平台收到投资者的往还指令后会把指令分类分发给平台下的往还员举办往还，然而这种往还并不是真正的市集举办的。相对付有往还员形式，无往还员平台形式下的投资者很少呈现从头报价、订单延迟等景况。

　　遵照NFA的投诉，福汇声称的无往还员平台形式实质上是通过滚动性供应商(LP)Effex Capital以往还员平台形式举办。后者是福汇设立的一个独立公司，但文献证据，福汇实质增援和掌握着Effex。

　　遵照投诉文献，Effex对福汇支拨的回扣占领该公司70%的剩余，毕竟上福汇主导着绝大个人客户的往还。

　　NFA体现，其从2013年就对Effex张开考核，但因为福汇担任人Niv及其他员工向NFA供应的文献中存正在虚伪和误导性的陈述，此中掩盖其最紧要的做市商干系，导致考核受到禁止。

　　NFA称，Effex首席践诺官John Dittami自2009年就已正在福汇。文献显示，Effex正在2010年一季度行动一家独立公司被制造，而Dittami则是掌舵人。

　　文献显示，Effex能得回客户的订单数据和头寸，这准许它来搜罗大宗的新闻。NFA称，比拟福汇的其他滚动性供应商，该经纪商予以了Effex优先待遇。

　　因为具有滚动性供应商中的优先权，Effex据称收受到凌驾福汇一半的普通订单流，乃至某些日子这个数字凌驾80%。

　　NFA体现，正在2010-2014年时间，福汇收到Effex亲近7700万美元的回扣，该数字相当于Effex从订单流中得回约70%的利润。

　　通过利用Effex，NFA声称福汇采用了一个拒绝给客户践诺优质报价的做法。该经纪商的客户订单通过两种政策以晦气于客户的价钱被践诺，这两种政策被员工称作“坚持计时器(Hold Timer)”和“先前报价(Previous Quote)”。

　　NFA投诉称，“要是价钱正在‘坚持计时器’末向有利于客户，而晦气于Effex的对象搬动，Effex会拒绝往还。但要是价钱向有利于Effex，晦气于客户的对象搬动，Effex会践诺此次往还，并变成客户负面的价钱滑点(slippage)。”

　　据Finance Magnates报道，美邦以市值准备的最大外汇经纪商福汇（FXCM)周一(2月6日)与美邦囚禁机构告终息争，并揭晓退出美邦交易。该经纪商周一遭到美邦商品期货往还委员会(CFTC)罚款700万美元，并被“逐出”美邦市集。

　　福汇目前是美邦最大的零售外汇往还经纪商，截至客岁12月的市集份额约为34%。

　　福汇依然独家回应FX168财经网，体现：“福汇美邦以外的生意不会受此布告的影响，全面面向客户的电话，开闭帐户流程，进出金，全部不受任何影响。福收集团会络续仰仗其得奖的技巧，客户效劳以及往还器材给客户供应优异的往还践诺以及极具比赛力的价钱。”

　　网友Bill：很众零售经纪商利用FXCM行动对冲往还敌手。不清楚接下来会发作什么，他们是否都市撤出资金？他们有没有撤出美邦的缓冲期？

　　二、一讼师工作所将考核福汇人员是否存正在违法举止，福汇估计将很不幸地面对一系列功令诉讼

　　讼师工作所Johnson & Weaver周二(2月7日)体现，将考核福汇(FXCM)是否有违反美邦联邦或州功令的举止。但该工作所并未应承接纳功令活动，体现而今仅为开始阶段。

　　Johnson & Weaver讼师将考核福汇是否有违法举止，此前CFTC创造该外汇零售商与一做市商有漆黑往还，该做市商得回福汇往还量的一大个人，以是被视为存正在欺骗零售客户的举止。

　　FinanceFeeds周二(2月7日)发文称，福汇(FXCM)估计将面对一系列功令诉讼，首要是来自于两大阵营。一方面是福汇的直接股东，另一方面是Leucadia的直接股东，以为公司正在福汇融资方面并未隆重审核，同时对没有追索权而体现不满。

　　FianceFeeds指出，福汇的股东一经目击公司股价从2015年1月的每股17美元一块跌破1美元，最终福汇因未能听命纽交所支持上市轨范轨则而被迫摘牌，目前已转至纳斯达克挂牌往还。

　　另一个恐怕提告状讼的群体或为Leucadia股东。Leucadia是一家北美控股公司巨头，通过子公司筹备各类交易，涵盖电信、康健、银行和投行等众个行业，此中华尔街出名投行Jefferies也依然成为Leucadia旗下的子公司，Leucadia据有其28%的股份。

　　Leucadia股东首要辩驳的是当初公司向福汇供应3亿美元融资时并未隆重审核往还细节，仅仅是出于置信FXCM及其高级统治团队的机闭是透后温存意的，以是正在法庭上的涌现恐怕会比福汇股东尤其激烈。

　　固然福汇依然归还了很大个人的贷款，但Leucadia依然据有了福汇的全面权位子。2016年9月份，Leucadia通过签定海涵备忘录(MOU)直接持有福汇49.9%的股份，而福汇则保存余下的50.1%。要是此次福汇被逐出美邦的事情导致福汇公司蒙受重创，Leucadia将负担强大的耗费。

　　跟着福汇被逐出美邦市集影响的逐步发酵，公司信用依然土崩瓦解，各项诉讼恐相继而至。环球投资者维权律所美邦罗森讼师工作所(Rosen Law Firm)，依然着手替福汇股东举办闭联证券诉讼的考核和原料搜罗。

　　美市盘初，福汇股价下跌幅度比市集估计的尤其倒霉。美市开盘后不久，其股价跌至每股3.25美元史籍低点。股价随后反弹至4.05美元，但仍远低于前一往还日收盘价6.85美元。

　　继福汇(FXCM)被逐出美邦市集的信息曝光之后，美邦证券往还往还委员会(SEC)的一份叙述暴露了相闭该经纪商异日的更众新闻。

　　据Finance Magnates周二(2月7日)报道称，福汇阴谋施行一项重组方案，此中蕴涵免职大约150名员工，约占其环球员工数的18%。

　　该文献还准许Leucadia终止对高管发放奖金。据揣度，蕴涵首席践诺官Drew Niv正在内的高管的奖金都将停发。Niv客岁曾以死亡股东丰盛回报为价格与Leucadia告终了一项贷款归还方案。

　　嘉盛(GAIN Capital)与福汇(FXCM)订立清楚公约进货该外汇经纪商的美邦客户群，收购福汇的美邦客户群将会令嘉盛成为美邦最大的经纪商。

　　该通告确认了开始方案。福汇的客户将会蜕变至嘉盛旗下的子公司该公约听从最终囚禁部分的同意，料将正在2月底之前结束。

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