个人外汇业务含义获得境外所有权、控制权、经营管理权及其他相关权益的投资活动《私募公司工商注册》、《私募高管人才猎聘》、《私募统制人注册存案指示》《私募基金税务计议》《私募FOF》等私募营业；
方今，我邦局部外汇统制战略安身于餍足局部正当合理的用汇需求，一向普及局部管制外汇营业的便当化水准，通常项目下外汇营业已统统实行可兑换规矩，但本钱项目下外汇营业的怒放却相对严慎与迟缓。
2023年3月24日，外汇局公布了《闭于废止和失效15件外汇统制范例性文献及调度14件外汇统制范例性文献条目的告诉》（汇发〔2023〕8号），《告诉》删除或改正了14件外汇统制范例性文献的局限条目，首要是落实上位法请求，进一步优化银行结售汇、物品交易、内保外贷等外汇营业。咱们通过比拟发明，本次调度或删除的实质许众是涉及到显示违规后外汇局可暂停营业天禀的相干原则。本次修订之后外汇局可正在违规后举行惩办，但不不妨暂停营业管制，予以墟市足够太平的预期。
高净值人士面对日益众元化的资产设备需求，境外投资是高净值人士举行星散化投资的一个要紧方面，正在此境况下奈何合法合规展开跨境投资是投资者需求非常闭心的题目。就此题目咱们梳理了资金跨境中的司法、规矩和禁锢请求，为高净值人士展开跨境投资营业供给参考。
依照颁发主体的差异，相干司法规矩能够分为邦务院层面、邦度进展更动委层面、商务部层面和外汇局层面，咱们对基础规矩做了扼要梳理如下：
境外直接投资(Overseas Direct Investment，“ODI”），是指我邦境内企业（即“投资主体”）直接或通过其独揽的境外企业，以参加资产、权柄或供给融资、担保等形式，获取境外扫数权、独揽权、筹办统制权及其他相干权柄的投资营谋。现行的中王法律规矩编制下，境外直接投资首要涉及三个部分的存案或准许、注册，即发改、商务以及外汇主管部分。正在目前的境外投资实行中，商务主管部分与发改委的境外投资审查规矩上彼此独立，不存正在互为条件的境况，能够同时启动、不同报送。
依照境外投资相闭司法规矩和战略，目前涉及到发改委审核的敏锐项目行业清单沿用的是2018年3月1日布告的《境外投资敏锐行业目次（2018年版）》，依照境外投资核预备案常睹题目解答，咱们拾掇了行业目次的相干解说。
需求指出的是，方今对涉及敏锐行业的项目，相符下列两种状况之一的，准许构造通常将之视为不违反11敕令第二十六条第（二）项原则的“宏观调控战略”：（1）该项目属于政府间协作项目；（2）准许构造就项目征采主张的经过中，相闭行业主管部分和驻外使馆显着呈现赞成该项目。
（一）独立申报独立申报形式中，单个境内机构投资者行动申请人，其本身须餍足ODI审批的各项要求并须向主管部分供给各项申请原料；近期ODI审批的主管部分中心闭心下列题目：a.境内机构投资者的资金泉源可靠性和合规性，如请求境内机构提交最新经审计的财政报外、自有资金外明等；b.境内机构投资者穿透后的自然人持股境况；c. 境外投资的可靠性，如请求境内机构境外投资可靠性允许书、前期做事落实境况注脚，涵盖尽职考查讲演、可行性磋商讲演等。
（二）配合申报两个以上的境内机构投资者拟配合投资统一个境外公司，则该当由持股比例或投资金额较大的投资者正在征得其他投资者的书面允诺后行动主申报人，正在博得其他境内机构投资者的申请原料后，配合向主申报人的境外投资主管部分提出ODI审批的申请，而其他境内机构投资者无须另行申请管制ODI审批。配合申报形式中，有以下三点需求提请留意：a. 发改委及商务部分闭于推断主申报人的圭表存正在肯定区别。但正在目前实行操作中，境外投资主管部分通常目标于以持股比例较大的投资者为主申报人（全体需以境外投资主管部分届时的认定为准）；b.配合申报中的一齐境内机构投资者，其本身均须餍足ODI审批的各项要求；c. 配合申报中各境内机构投资者的投资途径能够不相似，即各境内机构投资者能够直接持有境外企业股份，亦能够通过其正在境外设立或独揽的实体间接持有境外企业股份。
（三）结合申报如两个以上境内机构投资者配合正在境内设立一个有限协同企业或有限仔肩公司（简称“结合ODI申报主体”），以该等结合ODI申报主体向主管部分递交ODI审批。结合申报形式中，有以下两点需求提请留意：a. 结合申报中的结合ODI申报主体须餍足ODI审批的各项要求，其它，结合ODI申报主体亦须餍足近期ODI审批的主管部分中心闭心的境内机构投资者的资金泉源可靠性和合规性、境内机构投资者穿透后的自然人持股境况、境外投资的可靠性等请求。如结合ODI申报主体无法餍足前述ODI审批要求和请求的，则主管部分可以会穿透请求境内机构投资者，行动结合ODI申报主体的协同人或股东，餍足前述ODI审批要求和请求，如有任一家道内机构投资者不餍足ODI审批要求或请求的，则可以会影响所有结合申报的时辰外和可行性。b. 结合ODI申报主体目前有公司和有限协同两品种型。
从实行中ODI审批的难度琢磨，咱们留意到，公司类型的结合ODI申报主体ODI审批难度比有限协同类型的审批难度相对低；但目前实行中主管部分仍正在受理和照准有限协同类型的投资主体提交的ODI审批申请。
目前局部对外投资的途径首要有境内住户通过卓殊主意公司对外直接投资和通过QDII、QDLP、QDIE，以及通过沪深港通、债券通等渠道举行跨境营业。
（一）局部对外直接投资目前除住户通过设立卓殊主意公司展开境外直接投资以外，中邦尚未怒放住户局部境外直接投资。时时咱们说的37号文是指《邦度外汇统制局闭于境内住户通过卓殊主意公司境外投融资及返程投资外汇统制相闭题目的告诉》（汇发[2014]37号文），而37号文注册，则是指境内住户局部的境外投资外汇注册，处置了境内住户局部的境外融资和返程投资合规性的题目。2023年3月31日，《境内企业境外发行证券和上市统制试行举措》（“《统制试行举措》”）及其配套指引，合称“存案新规”）正式奉行。存案新规的出台是否会影响已进展成熟的VIE架构形式，以及改日是否不妨接续搭筑VIE架组成了拟上市企业、投资人等各方殷切需求探知的事项。为反应墟市体贴的题目，2023年2月17日，中邦证券监视统制委员会相闭部分掌管人正在答记者问对VIE架构企业境外上市的可行性予以了必定回复，即显着呈现对餍足合规请求的VIE架构企业境外上市予以存案。
（二）QDII基金、QDLP（QDIE）基金（1）QDII基金简略来说，QDII是最迂腐的境外投资审批形式，通过双Q轨制举行审批。第一个Q是Qualification（资历准入)，基金统制人起首要向主管部分审批境外投资天禀。第二个Q是Quota（额度）,博得天禀后的基金统制人还要向外汇局申请QDII额度今后才不妨发行产物,召募境内资金投资海外墟市。（2）QDLP（QDIE）基金QDLP英文全称为Qualified Domestic Limited Partner（及格境内有限协同人），QDIE英文全称为Qualified Domestic Investment Enterprise（及格境内投资企业） 自2012年上海率先推出QDLP轨制之后，天津、青岛、深圳（QDIE）、北京、海南、重庆、广东和江苏等地也接踵推出了试点轨制，各试点区域连合实质境况对QDLP/QDIE统制人及基金相干事项作出了局限区别性原则。总的来讲，QDLP/QDIE基金的投资界限相较于QDII基金而言愈加广泛，然而各地的投资计谋及界限注重各有差异，咱们梳理了局限试点区域QDLP/QDIE基金的投资界限如下：
（3）QDII基金、QDLP（QDIE）基金投资是否需求ODI存案邦度进展更动委正在官网事项申报题目解答中显着，投资主体通过QDII、QDLP、QDIE等途径展开境外投资，相闭投资营谋属于《企业境外投资统制举措》（11敕令）第二条所称境外投资的，投资主体应依据11敕令执行境外投资相闭手续，简言之需求ODI存案。
除了司法危机以外，境外投资之途上诱发投资危机的成分许众，有政事、经济、文明、以至自然处境等等，正在项目饱动之前做好危机评估是面临杂乱投资处境的须要做事，有须要聘任专业的三方机构对危机处境举行留意的事前评估或其他相干商榷。
