甚至采取强制平仓？怎么查外汇平台真假跟着“沪港通”、“深港通”、“债券通”等境表里血本墟市连通机造崭露，境内的部分投资者插手境外证券投资的渠道正正在慢慢拓宽。但看待灰色地带的外汇交易和境外证券投资，拘押已经维持着高压态势。
可是，正在墟市需乞降甜头鞭策联合感化下，少少公司照旧以外盘为诱饵，大举罗致境内投资者，举办所谓海外原油、指数期货等生意。客岁以还被拘押重拳打压的现货代劳商也纷纷转型外盘，个中的拘押危害和金融危害谢绝纰漏。
第一财经记者经观察领会觉察，上海文华财经资讯股份有限公司(下称“文华财经”)行为一家正在创业板列队IPO的拟上市公司和常用期货行情生意软件商，使用品牌着名度和层层代劳商收集，联络其境外合系公司香港中一期货公司，为境内部分从事外盘生意供给渠道，并有向合系公司输送甜头的嫌疑。
文华财经的主打产物之一赢顺云行情生意软件(下称“赢顺云”)是一款墟市上常睹的外盘生意软件。境内投资者能够操纵赢顺云交易纽约、芝加哥、伦敦、香港等地期货生意所挂牌的原油、贵金属等大宗商品和金融指数期货。
客户操纵赢顺云举办外盘生意时，需求正在体例中挑选期货公司，香港中一期货(下称“中一期货”)或者新西兰邦王金融，再输入资金账号和生意暗码就能够下单了。
外观上，文华财经只是供给客户端软件，但记者向代劳商领会到，投资者通过客户端软件下单的统统生意最终只可正在中一期货结束结算。文华财经更众是饰演了平台的脚色，把中心流程交给第三方代劳商和软件商。
原料显示，中一期货2011年正在香港筑设，2013年博得香港证监会期货合约生意执照。其既是文华财经的客户，也是其合系公司。文华财经控股股东、本质左右人尚守哲持有中一期货90%的股权，中一期货另一名股东是曾任新加坡生意所生意总监的戴荣志(TEY Eng Chee)持股10%。
本年4月，证监会曾对文华财经申请创业板上市的质料举办反应，拘押者哀求文华财经逐笔评释与中一期货之间合系生意的的起因及合理性，解说是否生存本钱用度分管或甜头输送的情况。
文华财经的招股书(预披露申报稿，下同)显示，中一期货主营邦际商品期货和金融期货经纪营业，文华财经为其供给软件本领任事。中一期货2014年时营业方才起步，当年营收-0.18万港币，损失302万港币;2015年上半年营收增至22.14万港币，但仍损失155.3万港币。可是，2016年该公司事迹大幅进步，贸易收入到达3860万港币，净利润1324万港币。
本年10月26日，中一期货曾宣布声明称，目前没有分公司或授权代劳正在内地统治营业。但本质上，中一期货相当一局部收入来自境内。
文华财经正在招股书中称，公司独一发作的时常性合系生意是与中一期货之间，2015年1月至2016年1月和2016年1月至2017年1月，文华财经向中一期货供给生意结算软件及本领援帮任事，贩卖收入均为28.3万元，占当期营收分手为0.41%和0.32%。
可是，有代劳商向记者先容，操纵文华财经软件举办外盘生意最终都务必正在中一期货结算，中心由代劳商收集正在境内开辟客户。新西兰邦王金融便是中一期货的一级代劳商。
正在新西兰确实有一家也叫做邦王金融(Kings Finance)的公司，筑设于2006年。不过这里所讲的邦王金融非彼邦王金融。
为文华财经做代劳的邦王金融本质名称叫做鼎金世纪(新西兰)照料有限公司(Dingjin century NZ Management Limited，下称“鼎金新西兰”)，筑设于2016年7月，本质办公所正在正在北京市朝阳区，是鼎金世纪(香港)照料有限公司(Dingjin century HK Management Limited，下称“鼎金香港”)的全资子公司。经记者观察领会，鼎金香港筑设于2015年12月，是美邦全邦期货协会正在册会员;别的，鼎金新西兰具有新西兰金融任事商(FSP)的执照。
通过“文华财经—中一期货”渠道能生意的外盘种类有美原油、美黄金、自然气、美豆、美玉米等9种商品期货，以及巨细恒指、迷你标普500、小型纳斯达克指数、新华富时A50、日经均匀指数225、德邦DAX指数等10种股指期货和外汇期货。
邦王金融是中一期货的一级代劳商，并不直接面向终端客户，其下有二级代劳商200众家，由他们开辟境内部分投资者。并且，中一期货并不唯有一家一级代劳商，还正在招募其他一级代劳商。
记者观察领会到，做邦王金融的代劳商门槛不高，只须注册了公司，别的需求交10万元保障金，假如正在两个月视察期里到达每月5000手合约的生意量就能取得返还。二级代劳商并不需求对投资者举办培训，只须做好危害提示并保存灌音就行。
“咱们从2015年动手做外盘，今朝2年众了。今朝外盘客户唯有20万，中邦(内地)方针客户有2亿，空间很大。”一位邦王金融客户司理向记者外现。
记者领会到，中一期货二级代劳商下面可以再有三级代劳商、四级代劳商，呈网状组织。这些代劳公司一样没有金融执照或期货从业天资，相当一局部是由现货生意商转型而来。
近期，邦度互联网金融危害领会本领平台称，局部外汇理财平台为了吸引投资者往往声称自身受巨头机构拘押，或声称具有授权。目前邦际上公认的外汇生意拘押机构有英邦金融动作拘押局(FCA)、美邦期货业协会(NFA)、澳大利亚证券和投资委员会(ASIC)，除此以外的少少邦度和区域也会宣布合连执照，但拘押效能较低。
本年以还，整理整饬各样生意位置部级联席集会正在全邦鸿沟掀起对犯警期货生意营谋的重拳袭击，各样违规现货平台纷纷合停，局部平台会员单元、代劳集会转向外盘代劳，获客式样与现货代劳墨守成规。
本年11月10日，中邦互联网金融协会(下称“互金协会”)宣布危害提示称，境内机构和境外机构未经我邦金融拘押部分答应，通过互联网站、搬动通信终端、利用软件等各样收集平台为境内客户供给外汇、贵金属、期货、指数等产物生意，均属于违法动作。
互金协会外现，社会公家应认清犯警金融生意营谋的实质，自发抵造高收益诱惑，巩固自我袒护认识，远离违法违规生意，谨防因生意违法变成本身家当耗损，如觉察违法坐法营谋线索，应立地向主管部分反应或向公安结构报案。
外观上看，文华财经只供给行情生意软件，但本质上，代劳商往往以文华财经和中一期货的表面罗致客户，而统统通过软件的生意都务必最终正在文华财经的合系公司中一期货结束结算。客户资金设正在一级代劳商的子账户下，一级代劳的总账户设正在中一期货。
记者正在观察中领会到，一级代劳商向文华财经缴纳每年90万元的软件任事费，向中一期货缴纳生意手续费，每笔3万手以上3.5美元一手，低于3万手的4美元一手，统一合约一买一卖算两手。
部分投资者的生意手续费本钱越发清脆。以美原油为例，一手美原油保障金5000元群众币，二级代劳商收取客户手续费高达60-80美元一手，个中交给邦王金融40美元。
为了规避拘押危害，文华财经只供给投资者能看到的前台软件，处于灰色界限的中台软件由第三方软件公司供给，体例后台接到中一期货。中台软件收费按每手0.25美元规范，这些本钱最终都转嫁到投资者身上。记者领会到，目前，文华财经已向北京风软本领有限公司的MegaTrader等产物绽放了接口。
风软软件功用丰裕，能为代劳商供给分账户体例，进出金，树立手续费、保障金乃至汇率参数，通过软件，代劳商还可以施行监控统统客户订单、资金明细，乃至选取强造平仓。
中台软件往往再有配资功用，假如感觉境社交易所十众倍的杠杆可是瘾，能够树立参数，把杠杆放大到100倍、500倍乃至更高。
寻真状师事情所状师王德怡对第一财经外现，面对这样高的生意杠杆，投资者的危害极大。少少软件固然声称引入邦际生意所行情，不过报价可以具有极大的诈骗性，客户成交价值生存人工作弊可以。
“只需求正在片面时点使行情或价值K线暴露特地，便可击穿客户。而正在生意章程中，已事先和投资者商定，因为电脑软件体例担心谧、收集不圆满等危害，应由客户负担。而且生意资金不生存任何局势的托管。”他告诉记者。
外盘生意还被夹正在两大危害之间，一是外汇资金拘押危害，二是资金是否的确进入生意所的诈骗危害。众位领会生意的人士向记者呈现，正在文华财经软件供给的外盘生意编制中，客户入金均为群众币，这些资金局势部都没有进入境社交易所，而是由一级代劳商轧差，抵消买单和卖单之后，以“内保外贷”的式样兑换成外币正在中一期货下单。
跟着QDII、“沪港通”、“深港通”等境表里血本墟市连通机造崭露，境内的部分投资者插手境外证券投资的渠道正正在稳步拓宽。而看待灰色地带的外汇交易和境外证券投资，拘押者照旧维持着高压的态势。
12月3日，邦度外汇照料局传达了6家银行违规统治“内保外贷”营业、违规统治购付汇营业，哀求银行尽职审查生意的确性，审查跨境贷款的开头和用处。
就文华财经软件所供给的外盘生意，有亲昵外汇局的人士告诉第一财经，“平常渠道换汇时要写明起因，假如写炒期货炒外汇坚信弗成，是以这种要么违规了，要么根蒂没换汇举办本质生意，便是哄人的。”
