商业银行表外业务体量有多大？（2022年版）贸易银行外外营业是很容易被漠视的一类营业，其内在也正在络续充足，如银行承兑汇票、保函、信用应承、资产照料、资产托管等均属于外外营业。近年来，外外营业正受到越来越众的合切，编制紧急性银行、单据新规、保函置换预售资金、增信发债、内保外贷等近期合系战略讯息便与外外营业亲近合系，于是分析外外营业有助于更全数审视贸易银行营业。
2022年12月2日，银保监会揭橥《贸易银行外外营业危急照料法子》（银保监规（2022）20号，下称20号文），对2011年3月22日的《贸易银行外外营业危急照料指引》（银监发（2011）31号）举行全数修订。必要注脚的是，早正在2016年11月23日，20号文的包罗看法稿便已揭橥，但自后受到资管新规、理财新规等文献影响，正式稿迟迟未揭橥。
应当说，自贸易银行被纳入管帐标准的限制框架往后，外外营业便已发生，而战略层面临外外营业的合切则大致可能从2000年算起，万分是正在2000-2004年时代，战略层面临外外营业的合切以及琢磨到达了一个热潮。整个看，
2000年11月9日，央行揭橥《贸易银行外外营业危急照料指引》（银发（2000）344号），第一次正在战略文献中了了了外外营业紧要囊括担保和应承两大类。2003年6月24日是，方才创造不久的银监会对工、农、中、筑四家邦有独资贸易银行的外外项目和外外营业情景举行全数考核，而这里的外外项目紧要指或有项目、委托代劳类项目、备查注册项目和其他项目等，整个囊括单据、担保、信用证，以及其他或有资产和欠债项目。2004年3月25日，银监会揭橥《贸易银行不良资产监测和审核暂行法子》，了了贸易银行不良资产的监测和审核囊括对不良贷款、非信贷资产和外外营业危急的全数监测和审核，即不良资产说明囊括不良贷款说明、非信贷资产危急说明和外外营业危急说明三个个别。
20号文将外外营业界定为贸易银行从事的，依据现行企业管帐标准不计入资产欠债外内，稳定成实际资产欠债，但有可以惹起损益转化的营业。过去很长一段工夫，外外营业的划分口径紧要有以下演变进程：
1、2004年月23日，银监会揭橥《贸易银行资金充盈率照料法子》（2004年第2夂箢）了了外外项目紧要指以下四类：
（2）投标保函、履约保函、预付保函、预留金保函等与贸易合系以及有优先索偿权的装运物品作典质的跟单信用证等与商业合系的或有欠债。
（3）应承中邦始刻日不敷1年或可随时无条目捣毁的应承（如贸易银行的授信意向）以及信用危急仍正在银行的资产发卖与购置允诺（如资产回购允诺和有追索权的资产发卖）。
2、2011年3月22日，银监会揭橥的《贸易银行外外营业危急照料指引》（银监发（2011）31号）了了将外外营业划分为担保类、个别应承类两品种型营业。此中，担保类营业是指贸易银行接收客户的委托对第三方负责义务的营业，囊括担保（保函）、备用信用证、跟单信用证、承兑等。应承类营业则指贸易银行正在来日某一日期依据事先商定的条目向客户供应商定的信用营业，囊括贷款应承等。
3、20号文按照外外营业特点和功令干系，将外外营业分为担保应承类、代劳投融资效劳类、中介效劳类、其他类等四大类。
除了了贸易银行外外营业的根基内在和鸿沟外，外外营业新规还了了了以下重心：
1、将通盘外外营业纳入合规照料，订定相应的照料轨制和营业照料流程。未经合规审查的、未订定合系照料轨制和流程的，不得发展该项外外营业。
2、该当将外外营业纳入全数危急照料编制、掩盖外外营业悉数危急，该当按期汇总料理全行外外营业成长和危急情景，并行为全数危急照料告诉的一个别，向董事会告诉。
3、该当筑树外外营业内部审计轨制……该当将外外营业危急情景及合系管帐讯息纳入年度财政告诉审计鸿沟……该当筑树外外营业危急限额照料轨制。
4、该当筑树外外营业授权照料编制……该当对分支机构的外外营业团结机构和产物举行书面审批授权……该当按期对外外营业发展合系压力测试。
5、该当筑树健康总行同一纠集照料的外外营业团结机构名单制照料轨制，并按期跟踪评议，实时清退不适宜条目的机构。贸易银行该当针对分别营业品种，订定区别化的团结机构天赋审查圭表，书面确定对单个团结机构的危急限额和危急监控形式。
翻阅各银行财报会发觉，贸易银行对外外营业虽有本身的琢磨，但根基大同小异。
总的来说，贸易银行对外外营业的合切更众聚焦于中央营业，即可以带来中收的外外营业上。这一点从贸易银行手续费及佣金收入的组成上便可睹一斑，紧要囊括结算算帐类营业、资产照料营业（含私行）、财政照料及征询等投行营业、银行卡手续费营业、担保及应承营业、资产托管及其它受托营业、代劳收付及委托营业等等。
（1）这里的衍生金融器械紧要指以贸易、套期、资产欠债照料及代客为方针叙做衍生金融器械，囊括外汇衍生器械、利率衍生器械、权力性衍生器械、信用衍生器械、贵金属及其他商品衍生器械等。
（2）担保应承类等或有事项紧要囊括信贷应承、资金付出应承、筹备及融资租赁应承、债券承销及兑付应承、抵质押资产、功令诉讼及其他事项。此中，这里的信贷应承紧要囊括贷款应承、银行承兑汇票、保函及担保、信用证以及信用卡应承等。
构造化主体整个指为发行和发卖理家当物而创造的鸠合投资主体（如非保本理财）以及贸易银行（集团）本身创议设立的基金、相信布置、资产援救证券以及种种资产照料布置等。请当心，这里的构造化主体不囊括第三方设立的个别。
（1）委托营业紧要囊括委托贷款、委托理财与委托投资三类。此中委托贷款是指贸易银行接收资金存入者的委托向其指定的特定第三方举行授信的营业（贷款用处、刻日、利率等均由委托人了了）。
（3）委托投资是指基于委托代劳干系，接收简单客户或众个客户的委托，代劳客户从事资产营运、投资照料、投资照料等投资效劳。
其它外外营业紧要囊括资产托管、代客贸易、代劳代付、财政照料、保管以及代剪发行和承销债券等营业。
有一个目标可能用来大概考察贸易银行外外营业根基情景，即调治后的外外里资产[1]（需负责信用危急）。2015年1月30日，原银监会揭橥的《贸易银行杠杆率照料法子（修订）》了了了杠杆率的谋略法子，即杠杆率（不低于4%）=一级资金净额/调治后的外外里资产余额。此中，调治后的外外里资产余额=调治后的外内资产余额+衍临盆品资产余额+证券融资贸易资产余额+调治后的外外项目余额-一级资金净额。
数据显示，截至2022年6月底，56家上市银行经调治后的外外里资产余额合计突出280万亿元，占其总资产的比例均匀为112%支配，也即56家上市银行经调治后的外外资产余额合计到达24万亿元支配。整个看，经调治后的外外里资产余额占总资产的比例从高到低的银行（突出115%）挨次为常熟银行（126.59%）、宁波银行（124.69%）、安然银行（124.31%）、浙商银行（122.63%）、南京银行（122.40%）、中邦银行（121.28%）、厦门银行（120.96%）、中信银行（120.27%）、兴业银行（120.10%）、郑州银行（117.98%）、齐鲁银行（117.80%）、光大银行（117.64%）、渤海银行（117.53%）、张家港银行（117.28%）、上海银行（116.91%）、北京银行（1116.33%）、北京银行（116.33%）、姑苏银行（116.32%）、晋商银行（116.29%）、苏农银行（115.74%）、招行（115.30%）。
如上所述，贸易银行外外内在较为充足，从数据取得性上来讲很难全数掩盖，这里仅说明具有代外性的几种外外营业且说明对象聚焦上市银行，即负责信用危急的外外营业、委托贷款营业、非保本理财营业以及资产托管营业等。
（一）非保本理财：59家上市银行合计近27万亿，占总资产的比例均匀为12%
资产照料营业是贸易银行比力紧急的一类外外营业，目前59家上市银行的非保本理财余额合计到达26.69万亿，占其外内总资产的比例均匀为11.60%。
1、从领域上看，各银行之间仍然比力分歧。此中，3家银行的非保本理财余额突出2万亿（合计73244亿元），分离为招行（28818亿元、工行22910亿元以及筑行21516亿元）；7家银行的非保本理财余额正在1-2万亿之间（合计109959亿元），从高到低挨次为农行、兴业银行、中行、中信银行、交行、光大银行与浦发银行；17家银行的非保本理财余额正在1000至10000亿元之间（合计70997亿元），从高到低挨次为民生银行、安然银行、邮储银行、中邦银行、江苏银行、上海银行、宁波银行、南京银行、北京银行、杭州银行、浙商银行、徽商银行、渤海银行、上海农商行、青岛银行、重庆农商行、中邦银行。
另有11家银行的非保本理财余额正在500至1000亿元之间（合计7333亿元），从高到低挨次为天津银行、贵阳银行、广州农商行、姑苏银行、长沙银行、齐鲁银行、成都银行、西安银行、重庆银行、晋商银行与哈尔滨银行。
2、从构造上看，各银行之间同样比力分歧。青岛银行（31.84%）、招行（29.63%）、杭州银行（23.15%）、兴业银行（21.46%）、中信银行（20.58%）的非保本理财余额占其总资产的比例均正在20%以上，光大银行、安然银行、中邦银行、江苏银行、上海银行、宁波银行、南京银行、徽商银行、上海农商行的非保本理财余额占其总资产的比例亦正在15-20%之间。
（二）资产托管：23家上市银行合计超200万亿元，占总资产的比例均匀超100%
目前23家上市银行的资产托管领域合计到达201.69万亿元，占其总资产的比例均匀为108%。此中，资产托管领域从高到低挨次为工行（22.50万亿元）、招行（20.58万亿元）、筑行（19.02万亿）、中行（15.36万亿）、浦发银行（15.04万亿）、兴业银行（14.93万亿）、农业银行（13.57万亿）、中信银行（12.82万亿）、交通银行（12.12万亿）、民生银行（12.07万亿）、安然银行（8.22万亿）、光大银行（7.58万亿）、邮储银行（4.51万亿）、宁波银行（4.06万亿）、江苏银行（3。76万亿）、中邦银行（3。50万亿）、上海银行（2.53万亿）、南京银行（2.50万亿）、渤海银行（1.94万亿）、浙商银行（1.78万亿）、杭州银行（1.21万亿）、北京银行（1.14万亿）、徽商银行（0.96万亿）。
资产托管领域占其总资产的比例从高到低挨次为招行（211.62%）、宁波银行（181.27%）、浦发银行（176.82%）、兴业银行（166.17%）、民生银行（164.88%）、安然银行（160.90%）、江苏银行（130.88%）、南京银行（130.73%）、光大银行（121.11%）、渤海银行（116.82%）。
和意向性授信援救比拟，信用应承更为合节或有效，其不只对银行有限制力，且还会占用银行资金。某种水准上说，信用应承是贸易银行保卫客户干系、收取手续费以及拓展存款的一个紧急技术，对贸易银行举行资产欠债照料具有紧急道理。
信用应承又可称为担保应承，按照2016年11月23日原银监会揭橥的《贸易银行外外营业危急照料指引（修订包罗看法稿）》，担保应承类营业囊括担保类、应承类等依据商定负责清偿义务的营业，囊括但不限于银行承兑汇票、保函、信用证、贷款应承（含信用卡额度）以及信用危急仍正在银行的发卖与购置允诺等。
2、上市银行的信用应承余额合计近36万亿，占其总资产的比例均匀正在13-14%之间
按照58家上市银行颁布的数据，目前上市银行向客户供应的信用应承余额合计近36万亿，占其总资产的比例均匀为13.59%。此中，邦有大行、股份行、城商行与农商行均匀为10.98%、23.63%、12.71%和8.70%，可能看出股份行对信用应承最为依赖。
假使从整个银行来看，则会发觉信用应承余额占其总资产比例较高的银行挨次为安然银行（35.02%）、浙商银行（31%）、招商银行（25.97%）、中邦银行（25.06%）、中信银行（23.91%）、南京银行（23.68%）、宁波银行（23.50%）、齐鲁银行（23%）、光大银行（22.44%）、晋商银行（21.48%）、九江银行（20.90%）。可能看出，墟市合切度比力高的安然银行、招商银行、宁波银行的信用应承余额均比力高。
3、上市银行信用证与保函营业余额占其总资产的比例均匀正在1-1.50%之间
58家上市银行信用证与保函营业余额占其总资产的比例均匀分离为1.25%和1.33%，邦有大行与股份行的信用证营业余额占比要高极少（分离为2.28%和1.62%），股份行的保函营业余额占比要高极少（到达2.76%）。
固然大个别银行的信用应承是以开票营业为主，但也有少个别银行的信用应承是以贷款应承为主（囊括未应用的信用卡额度），如安然银行、招商银行等。截至本年6月底，贷款应承（含未应用的信用卡额度）占其总资产的比例较高的银行挨次为安然银行（17.55%）、招商银行（16.55%）、中行（13.52%）、广州农商行（11.09%）、中信银行（9.40%）、交行（.15%）等等。此中，安然银行与招商银行则是以信用卡为主。
先前咱们曾说明过单据贴现（外内）正在银行营业中的占比情景，但这个数据的参考代价并不高。真正有代价的数据是银行承兑汇票余额（外外），按照2022年11月18日央行和银保监会撮合揭橥的《贸易汇票承兑、贴现与再贴现照料法子》，有两个红线不行超过，即银行承兑汇票的最高承兑余额不得突出总资产的15%、承兑汇票保障金余额不得突出承兑人存款领域的10%。基于此，这里上市银行信用应承中的银行承兑汇票单列出来举行说明。
58家上市银行向客户供应的银行承兑汇票余额占其总资产的比例均匀为6.98%。此中，邦有大和赤1.70%、股份作为10.78%、城商和赤7.58%、农商作为4.95%。可能看出，股份行与城商行对银行承兑汇票均比力依赖，但也低于15%的红线请求。
假使从整个银行来看，则会发觉银行承兑汇票余额占其总资产比例较高的银行挨次为浙商银行（16.38%）、安然银行（14.54%）、齐鲁银行（14.23%）、渤海银行（13.84%）、宁波银行（13.76%）、晋商银行（13.68%）、郑州银行（13.66%）、威海银行（13.48%）、厦门银行（12.77%）、中邦银行（12.35%）、南京银行（12.24%）、光大银行（11.93%）、苏农银行（11.83%）、常熟银行（11.79%）、无锡银行（11.27%）、江苏银行（10.82%）、九江银行（10.31%）、中邦银行（10.26%）、兴业银行（10.16%）。可能看出，浙商银行现实上曾经突出红线，安然银行、齐鲁银行、渤海银行、宁波银行、晋商银行、郑州银行、威海银行等离红线、个别银行披露了保障金存款数据，占比总体上不高
目前有筑行、兴业银行、民生银行、浙商银行、重庆农商行、西安银行等6家银行披露了保障金存款数据，这些银行的承兑汇票保障金余额占其存款的比例总体上不高，最高的兴业银行与民生银行分离为4.85%与3.90%，低于10%的红线。
（四）委托贷款营业：合计超11万亿，上市银行委托贷款占总资产的比例均匀为3%
委托贷款属于贸易银行普通发展的外外营业，整个是指委托人供应资金，由贸易银行（受托人）按照委托人确定的乞贷人、用处、金额、币种、刻日、利率等代为发放、协助监视应用、协助收回的贷款，不囊括现金照料项下委托贷款和住房公积金项下委托贷款。
截至2022年10月，委托贷款余额为11.26万亿元，自2022年6月往后连绵四个月上升（累计填补0.38万亿元），罢了了永远往后的消浸事势。同时，截至2022年6月底，46家上市银行（农行、中行、交行、邮储银行、北京银行等未颁布）的委托贷款余额合计为94010亿元，占其总资产的比例均匀为2.89%。
（一）外外营业很紧急性，某种水准来说这种紧急性乃至不亚于外内营业。现实上，正在邦内编制紧急性银行的评估圭表中，便有众个目标和外外营业相合，如将调治后的外外里资产余额而非总资产行为领域维度的独一目标（权重为25%）、将托管资产与代劳代销营业行为可代替性的两个目标（权重分离为6.25%）、将理财营业行为纷乱性维度的一个目标（权重为5%），上述四个目标合正在一齐的权重约为42.50%。
（二）大大批外外营业具有范例的轻资金（大凡不损耗资金或较少损耗资金）与轻周期特点，是贸易银行取得中央营业收入的紧要旅途（如托管与理财手续费、代劳营业手续费、财顾征询费、信用应承手续费等等），同时大大批外外营业也是保卫客户干系和供应归纳金融效劳的紧急技术。推行中，外外营业与外内营业可能变成很好的互补干系，外内营业的增进往往必要外外营业的带头，外外营业的增进又必要以外内为根蒂。
（三）固然大批银行对外外营业心怀念之，但极少比力有身手含量的外外营业门槛也越来越高，万分是正在执照方面，如托管营业必要取得公募基金托管执照，理财营业来日可以必要取得理财子执照，承销营业必要取得承销天赋等等。这意味着，和守旧外内营业比拟，外外营业的紧急性很高，但纷乱度更高、专业性更强。
也即，外外营业的发展情景现实上呈现着一家银行的归纳化金融效劳本事，这意味着专业性与轻资金二者现实上是并行的。于是，若让同行或守旧外内授信营业身世的人去做外外营业，则往往会使外外营业逐步沦为外内营业的附庸，失落高附加值、专业性强的外套。
（四）回到银行来看，外外营业每每涣散正在分别部分，如托管营业大凡由独立的托管部分刻意、理财营业大凡由独立的资管部分刻意、承销及财顾征询等大凡由独立的投行部分刻意，而其它极少银行卡结算算帐、代劳营业等由特定营业部分刻意。这意味着，外外营业或中央营业的发展，是一项编制工程，必要各部分齐发力。
（五）目前看，战略层面临外外营业的羁系紧要基于危急隔绝维度（紧要针对代劳投融资、中介类外外营业），即外内营业与外外营业隔绝、自买卖务与代客营业正在资产、账务核算、职员等方面隔绝，如托管营业与理财营业等。
这意味着，除负责信用危急的担保应承类营业外，其它外外营业的发展可以也要屈从这个羁系规矩。真相上，推行中广博存正在的极少题目亦格外值得合切，如银团贷款中的自营与分销机能之间是否必要独立？负责债券承销营业的投行部分是否可以举行自营投资以带量营销？财顾征询费应归于哪个部分收取？等等，这些均涉及到危急隔绝的题目。
