中国工商银行个人外汇买卖知识问答23. 先买入后卖出业务和先卖出后买入业务的外汇资金奈何管制，可否混用？

　　个别外汇生意是指中邦工商银作为个别客户（以下简称“客户”）供应的区别外汇之间生意的投资业务产物（本生意所称个别外汇生意仅指一种外币与另一外币的生意业务，不席卷涉及黎民币的个别结售汇）。

　　中邦工商银行个别外汇生意生意可能为客户供应躁急、本钱较低的外币兑换渠道，以及完毕个别外汇投资主意。契合参预前提的客户均可通过外汇生意，正在危险自担的条件下，一是完毕外汇币种兑换，满意将持有的外币转换为所需的另一种外币的需求；二是正在无误控制外汇价值走势的情景下，通过低买高卖，或高卖低买得回价差收益。

　　工商银行针对美元、欧元、日元、英镑、瑞士法郎、加拿大元、澳大利亚元、新加坡元、港币、新西兰元、挪威克朗、丹麦克朗和瑞典克朗等币种创办个别外汇生意生意，共39个币种对（客户可业务的泉币对以工商银行相应渠道实践供应为准，工商银行将依照客户需乞降生意成长情景扩大或调度业务币种）。

　　日元的单笔业务开始金额（仅指客户卖出外汇）为500日元，业务最小递增单元为1日元；挪威克朗、丹麦克朗、瑞典克朗的单笔业务开始金额（仅指客户卖出外汇）为100单元外币，业务最小递增单元为0.01单元外币；其他币种的单笔业务开始金额（仅指客户卖出外汇）为10单元外币，业务最小递增单元为0.01单元外币。

　　客户外汇生意业务简直业务出发点及最小递增单元以中邦工商银行相应渠道实践供应为准。中邦工商银行恐怕依照需求对上述业务出发点金额及最小递增单元举行调度，简直请以中邦工商银行布告为准。

　　中邦工商银行正在归纳参考环球外汇商场走势、商场活动性等要素的底子上，向客户供应个别外汇生意生意的报价。

　　报价以“外汇A/外汇B”呈现，即肯定数目外汇A（往往为1或100）兑换为外汇B的汇率。简直分为：银行买入价，即客户向中邦工商银行卖出外汇B的汇率；以及银行卖出价，即客户向中邦工商银行买入外汇B的汇率。正在同偶尔点，银行卖出价要高于银行买入价。

　　客户遵照工商银行业务报价举行个别外汇生意业务，工商银行不另行收取手续费。

　　客户举行个别外汇生意业务，分别现钞业务或现汇业务，即以现钞买入的外汇为现钞、卖出后仍为现钞；以现汇买入的外汇为现汇，卖出后仍为现汇。

　　客户可通过中邦工商银行流派网站（）或到工商银行业务网点查问外汇生意生意合联讯息。

　　（2）危险承袭才具评估结果为平均型（C3）、滋长型（C4）、向上型（C5）之一；

　　客户可通过中邦工商银行业务网点、网上银行等渠道申请执掌个别外汇生意生意。

　　客户正在申请执掌个别外汇生意生意前，须当真阅读《中邦工商银行外汇生意产物先容》、《中邦工商银行外汇生意业务礼貌》等质料，满盈剖析外汇生意的产物特质及合联危险；须采纳工商银行危险承袭才具评估和投资业务类产物适合度评估。契合合联哀求的客户，可与工商银行签订《中邦工商银行外汇生意业务订定》，开通个别外汇生意生意。

　　（1）资金账户：客户须指定自己正在工商银行开立的个别众币种借记卡或结算账户活期存折动作资金账户，用于核算外汇生意的资金收付。

　　（2）业务账户：客户执掌生意开通手续后，工商银行自愿为其开立外汇生意先卖出后买入业务的业务账户，用于核算客户先卖出后买入业务中卖出的非美元外汇金额的收付。

　　（3）担保金账户：关于以先卖出后买入方法举行业务的客户，编制还将为其开立担保金账户，用于核算客户先卖出后买入业务担保金的收付和损益。

　　正在统一区域，客户只可指定一个资金账户，且只可区别开立一个业务账户和一个担保金账户，但可调度资金账户对应的本区域个别众币种借记卡。正在区别区域，客户可区别开立外汇生意业务账户及担保金账户。比方，某北京客户因职责源由迁至上海存在，正在保存其原先正在北京开立的个别外汇生意账户的同时，可正在上海开立新的个别外汇生意账户，两个区域的个别外汇生意账户可区别操作，互相不受影响。

　　客户资金账户中的资金遵照邦度相合拘押部分的规则，以及中邦工商银行活期存款利率和计息方法计付息金。客户业务账户中的卖出外汇余额不计付息金；客户担保金账户中的外汇资金不计付息金。

　　客户可通过业务网点、自助终端以及电话银行、网上银行等电子银行渠道执掌外汇生意生意。

　　客户开通个别外汇生意生意后，自立采选拟业务的币种对，并根据《中邦工商银行外汇生意业务礼貌》举行业务。

　　业务类型方面，工商银作为客户供应先买入后卖出和先卖出后买入两种业务类型。如客户预期另日某种外币的币值上升，可针对该种外币采选先买入后卖出业务，通过低买高卖获取价差收益；如客户预期另日某种外币的币值低落，可针对该种外币采选先卖出后买入业务，通过高卖低买获取价差收益。

　　业务方法方面，客户可采选及时业务或挂单业务。客户采选及时业务，将遵照及时业务报价完工外汇生意；客户采选挂单业务，需依照采选的挂单类型提交包蕴设订价值的挂单指令，当业务报价满意挂单前提时，编制自愿代客户按挂单设定的价值完工外汇生意。

　　目前，个别外汇生意生意可供应收获挂单、止损挂单、双向挂单、轮回挂单、一对众挂单、触发挂单和追加挂单等众种挂单业务方法。此中，轮回挂单、一对众挂单、触发挂单及追加挂单仅合用于先买入后卖出业务类型。

　　（1）收获挂单：收获挂单是指客户依照自己预期汇率走势，买入某种外币时以低于暂时中邦工商银行报价，卖出某种外汇时高于暂时中邦工商银行报价所筑树的挂单。

　　比方，暂时欧元/美元银行卖出价为1.2950，客户提交以1.2900卖出100美元的挂单业务申请，该挂单即为收获挂单。客户该笔挂单被受理后，编制将冻结客户资金账户100美元资金。挂单有用期内，如工商银行报价触及1.2900，工商银行将为客户实现买入业务，不然挂单到期失效并对其资金账户相应资金举行解冻。

　　（2）止损挂单：止损挂单是指客户为了避免价值摇动带来更大的耗费所订立的一种挂单，使之正在成交时带来的收益比暂时略小，业务时需设定止损挂单价值。

　　比方，暂时欧元/美元银行卖出价为1.2950，客户提交以1.3000卖出100美元的挂单业务申请，该挂单即为止损挂单。客户该笔挂单被受理后，编制将冻结客户业务账户100美元。挂单有用期内，如工商银行报价触及1.3000，工商银行将为客户实现卖出业务，不然挂单到期失效并对其业务账户相应资金举行解冻。

　　（3）双向挂单：双向挂单是指客户订立一笔挂单，同时含有收获和止损，正在一方挂单成交后，另一方自愿作废，业务时需设定收获挂单价值和止损挂单价值。

　　比方，暂时欧元/美元银行卖出价为1.2950，客户同时提交以1.2900卖出100美元的收获挂单和以1.3000买入100美元的止损挂单，该挂单即为双向挂单。挂单有用期内，如工商银行报价先触及1.2900，工商银行将按该价值为客户实现买入业务，相应止损挂单自愿失效。同样，如工商银行报价先触及1.3000，工商银行将按该价值为客户实现买入业务，相应收获挂单自愿失效。

　　（4）轮回挂单指客户同时订立业务种类和金额无别、业务对象相反、挂单买入价低于挂单卖出价的首、次笔两笔挂单，正在报价抵达相应的价值时，两笔挂单挨次轮回生效。

　　比方，客户首笔挂单为行使1000美元以1.2900的价值买入欧元，次笔挂单为以1.3100的价值卖出欧元以换回美元，当工商银行相应报价抵达1.2900的时分，首笔挂单成交、次笔挂单生效；之后当工商银行相应报价抵达1.3100时，次笔挂单成交，客户收获1000×（1.3100-1.2900）=20美元，同时首笔挂单再次生效，挨次轮回。

　　（5）一对众挂单：指客户举行一系列挂单，挂单业务的泉币对中一方的均为无别的币种，另一方为众种其他外汇，若工商银行相应报价抵达此中一笔挂单的挂单价值时，该笔挂单成交，其他挂单失效。

　　比方，客户持有众种外汇，欲望以最低的价值买入1000欧元，收获挂单的价值区别为欧元/美元1.2800、欧元/英镑0.8500、欧元/日元122.8000，若欧元/美元的价值最初抵达，则第一笔挂单成交，客户以1280美元买入1000欧元，其余两笔挂单失效。

　　（6）触发挂单：指客户可为挂单业务扶植触发价值，当工商银行价值抵达该触发价值时，相应的挂单技能生效。

　　比方，客户以为欧元/美元汇率的支持点位为1.2700，鉴定当汇率下跌到该程度时将回升。则可扶植触发价值为1.2700、挂单价值为1.2690，金额为1000美元的止损买入挂单，当欧元/美元的汇率低落到1.2700时，止损买入挂单生效，当欧元/美元的汇率进一步低落到1.2690时，止损买入挂单自愿按此价值成交。

　　（7）追加挂单：指客户正在举行挂单的同时，或举行挂单之后，可附加另一生意对象相反的挂单，追加的挂单正在原挂单成交后生效。原先的和追加的挂单可为收获挂单、止损挂单或双向挂单之中的一种。

　　比方，暂时欧元/美元银行卖出价为1.2950，客户已设立一笔收获挂单，以1.2900的汇率卖出100美元。客户正在该收获买入挂单的底子上设立了一笔追加挂单，以1.3000的汇率买入100美元。挂单有用期内，如欧元/美元汇率触及1.2900，工商银作为客户实现卖出100美元业务，同时追加挂单生效，当挂单有用期内，欧元/美元汇率再上涨到1.3000时，工商银作为客户实现买入100美元的业务。

　　个别外汇生意挂单的有用期席卷24小时、48小时、72小时、96小时、120小时、当周有用和30天。挂单有用期接续预备，即挂单功夫若遇节假日或其他源由，中邦工商银行暂停发展外汇生意生意，则暂倒闭务的功夫仍计入挂单有用区间。

　　比方，客户于北京功夫周五上午8:00凯旋提交了一笔有用期为72小时的挂单，则该笔挂单将于北京功夫下周一的上午8:00到期，周六和周日的非业务功夫并不从挂单有用期中扣除。

　　客户的挂单业务可于暂倒闭务功夫失效。比方，客户于北京功夫周五上午8:00凯旋提交了一笔有用期为24小时的挂单，若功夫永远未抵达成交前提，则该笔挂单将于北京功夫周六上午8:00自愿失效，不受此时处于周末非业务功夫的影响。

　　先卖出后买入业务是指客户虽未持有某种非美元外币，但正在预期该种外币相对美元的价钱将下跌的情景下，可正在交纳足额美元担保金的条件下，先卖出该种外币以换取美元，然后再择机卖出美元以买回该种外币，以得回生意价差收益的业务方法。客户卖出非美元外币称为卖出开仓，买入非美元外币称为买入平仓。比方，3月7日欧元/美元的汇率大致正在1.3090至1.3100之间的程度，客户预期后期欧元相对美元的价值将下跌，正在存入担保金账户1400美元后，以1.3092的汇率卖出1000欧元，同时编制冻结1309.2美元担保金。3月8日欧元/美元的汇率下跌至1.2990，客户买入1000欧元平仓，得回收益为（1.3092-1.2990）×1000=10.2美元。

　　为便于客户判辨个别外汇生意先卖出后买入业务损益情景，工商银行网上银行“外汇生意-我的外汇生意-我的持仓”菜单中列示了客户先卖出后买入业务的“持仓均价”，是指客户众笔卖出开仓统一币种非美元外汇的均匀价值。客户每新增一笔卖出开仓业务，持仓均价均产生相应调度。持仓均价=（原持仓均价×持仓金额+新卖出开仓成交价值×新卖出开仓金额）/（持仓金额+新卖出开仓金额）。

　　21. 举行个别外汇生意先卖出后买入业务，正在担保金比例方面有什么哀求？

　　客户举行个别外汇生意先卖出后买入业务，正在卖出业务前，应供应100%业务担保金。当客户担保金比例抵达或低于50％时，工商银行通过手机短信方法向客户举行提示；当客户担保金比例抵达或低于20％且客户仍未平仓时，工商银行有权代客户举行全额强制平仓。中邦工商银行恐怕依照商场前提等情景对上述担保金比例举行调度，简直请以合联布告为准。

　　比方，某客户3月1日正在转入担保金账户1400美元后，以1.3007的欧元/美元汇率卖出1000欧元。另日如若欧元/美元汇率上升到2.0504，客户浮动盈亏为-749.7美元，担保金比例抵达50%，工商银行编制向客户发送短信提示应追加担保金。如若欧元/美元汇率上升到2.4406时，担保金比例抵达20%，如客户仍未填充担保金或自行平仓，工商银行将代客户强制平仓，并将残余清理资金划入客户资金账户。

　　当客户持有的各币种先卖出后买入外汇业务账面均为节余时，担保金子账户中除冻结担保金和挂单业务冻结资金以外的美元资金为担保金可用余额；当客户持有的一个或众个币种先卖出后买入外汇业务账面损失时，担保金子账户中除冻结担保金、挂单业务冻结资金和一共账面闪现浮亏的币种浮动损失之和等值资金以外的美元资金为担保金可用余额。

　　23. 先买入后卖出业务和先卖出后买入业务的外汇资金奈何管制，可否混用？

　　客户举行先买入后卖出业务和先卖出后买入业务两种方法彼此独立，区别操作，所记录的外汇资金数目不行累加或彼此抵消。也即是说，客户通过先买入后卖出方法买入的外汇资金，只可通过先买入后卖出方法的卖出业务举行平仓；客户通过先卖出后买入方法卖出的外汇资金，只可通过先卖出后买入方法的买入业务举行平仓。

　　外汇生意选用T+0业务形式，首肯客户卖出当日买入的外币，且客户成交后编制及时划转资金，所以客户正在业务日当天可举行众次外汇生意业务。

　　客户选用先买入后卖出和先卖出后买入的方法，行使外汇A生意外汇B，损益预备公式无别，以外汇A预备的损益均为：

　　（1）若该泉币对采用B/A的汇率报价方法，则损益为所生意外汇B的金额×（卖出价-买入价），此中，卖出价为B/A的银行买入价，买入价为B/A的银行卖出价；

　　（2）若该泉币对采用A/B的汇率报价方法，则损益为所生意外汇B的金额/卖出价-生意外汇B的金额/买入价，此中，卖出价为A/B的银行卖出价，买入价为A/B的银行买入价。

　　关于直接标价法泉币，该币种持仓浮动盈亏 = 持仓金额（折美元） - 该币种持仓金额 / 暂时美元兑该币种银行买入价。

　　关于间接标价法泉币，该币种持仓浮动盈亏=持仓金额（折美元） - 该币种持仓金额×暂时该币种兑美元银行卖出价。

　　客户可通过柜面、网上银行、手机银行等渠道查问个别外汇生意的合联账户余额。关于网上银行渠道，可正在“外汇生意-我的外汇生意-我的持仓”栏目举行查问；关于手机银行渠道，可正在“投资理财-外汇生意-我的持仓”栏目举行查问。

　　客户可通过柜面、网上银行、手机银行等渠道查看外汇生意史籍业务明细情景。关于网上银行渠道，可正在“外汇生意-我的外汇生意-业务明细”栏目举行查问；关于手机银行渠道，可正在“投资理财-外汇生意-业务明细”栏目举行查问。

　　外汇生意价值受邦际政事、经济要素及突发事变影响，恐怕会产生晦气摇动。客户举行外汇生意存正在投资损失的恐怕性，客户应体贴商场价值转变，隆重业务。

　　客户执掌个别外汇生意生意除体贴商场危险外，还该当注视恐怕面对的战略危险、活动性危险、操态度险、合规危险、编制危险、不行抗力及突发事变危险、生意暂停、停办危险以及其他或有危险，请贯注阅读产物先容与生意订定中的合联提示。

　　汇率，是指两种区别泉币之间的兑换价值。假设把外汇也看作是一种商品，那么汇率即是正在外汇商场上用一种泉币置备另一种泉币的价值。比方，l美元＝92.50日元，呈现1美元可换92.50日元。

　　汇率的标价门径有直接标价法和间接标价法两种。直接标价法，是指以肯定数目（往往为1或100）的外邦泉币动作圭表，折算成相应的本邦泉币，如日元的汇率往往呈现为USD/JPY=94.30，呈现要得回1美元，须付94.30日元，此中美元为外邦泉币。日元、加拿大元、港币、瑞士法郎等大大批泉币均采用直接标价法。

　　间接标价法，是指以肯定数目（往往为1或100）的本邦泉币为圭表，折算成肯定量的外邦泉币。如欧元的汇率往往呈现为EUR/USD=1.3007，呈现行使1欧元可兑换1.3007美元，此中美元为外邦泉币。欧元、英镑、澳元、新西兰元等泉币采用间接标价法。

　　某种泉币与美元的比价往往被成为根基汇率（也叫直盘或底子汇率）；两种非美元泉币之间的比价往往被称为交叉汇率（也叫交叉盘），交叉汇率可从根基汇率套算而来。

　　邦际上紧要的外汇商场有惠灵顿、悉尼、东京、新加坡、香港、法兰克福、苏黎世、伦敦、纽约等，因为以上各个都市地跨众个时区，所以业务功夫根基上可能将一天24小时笼盖。各紧要泉币的汇率普通会正在合联商场开市的功夫内较为灵活，很众紧急的经济数据也会正在这些时分颁发。往往商场上所说的收盘价值，是指纽约商场的收时价格。

　　外汇汇率受众方面要素的影响，各邦经济景遇比照、利率调度、寰宇边界的资金活动、大宗商品价值等经济要素，区域邦度干系、邦内政事步地等政事要素，奇特业务条目的扶植、商场激情等技能要素，自然灾祸、泉币管制应局的干涉等突发事变都邑对外汇汇率走势出现影响。

　　商场参预者往往可行使合联经济体的邦内临盆总值(GDP)、就业数据、邦际出入景遇、零售贩卖数据、央行利率决议、消费者价值指数及临盆者价值指数、个别消费付出、各式行业指数(如创筑业、修筑业、农业)等目标，对外汇汇率的走势举行判辨和鉴定。