而且随着期货交割日的临近2023年6月20日金融期货便是以百般金融资产以及相干价钱指数为标的物的期货，即以金融用具行动标的物的期货合约。
金融期货可能分为股票类、利率类、外汇类三大期货类产物。这里重心先容股指期货、邦债期货、外汇期货及期权。
股指期货是股票价钱指数期货的简称，即以股票价钱指数为标的物的期货合约，是股票类期货的一种。股票类期货网罗简单股票期货、股票组合期货及股指期货。
1.跨期性。股指期货是交往两边通过对股票指数变化趋向的预测，商定正在改日某偶尔间依照必然条款实行交往的合约。是以，股指期货的交往是树立正在对改日预期的根本上，预期的切确与否直接断定了投资者的盈亏。
2.杠杆性。股指期货交往不必要全额支出合约代价的资金，只必要支出必然比例的保障金就可能缔结较大代价的合约。比方，假设股指期货交往的保障金为12％，投资者只需支出合约代价12％的资金就可能实行交往。
3.联动性。股指期货的价钱与其标的资产—股票指数的变化闭联极为精细。股票指数是股指期货的根本资产，对股指期货价钱的变化具有很大影响。与此同时，股指期货是对改日价钱的预期，因此对股票指数也有必然的教导感化。
4.高危害性。股指期货的杠杆性断定了它具有比股票商场更高的危害性。其余，股指期货还存正在着特定的商场危害、操态度险、现金流危害等。
目前，正在中邦金融期货交往所上市的股指期货是沪深300指数期货。沪深300指数是从上海和深圳证券交往所挂牌上市的股票当选取300支A股行动样本编制而成的成份股指数，由中证指数有限公司编制和颁发。
交往闭键：中邦金融期货交往所实行涨跌停板轨制。沪深300股指期货合约的涨跌停板为上一交往日结算价的±10%。结果交往日涨跌停板幅度为上一交往日结算价的±20%。季月合约上市首日涨跌停板幅度为挂盘基准价的±20%。
结算闭键：沪深300股指期货的结算实行保障金轨制、当日无欠债结算轨制、结算担保金轨制和危害绸缪金轨制等。当日交往终结后，交往所按当日结算价对结算会员结算一切合约的盈亏、交往保障金及手续费、税金等用度。当日结算价是指某一期货合约结果一小时成交价钱依照成交量的加权均匀价。合约结果一小时无成交的，以前一小时成交价钱依照成交量的加权均匀价行动当日结算价。
交割闭键：股指期货合约采用现金交割方法。股指期货合约结果交往日收市后，交往以是交割结算价为基准，划付持仓两边的盈亏，完了一切未平仓合约。股指期货交割结算价为结果交往日标的指数结果2小时的算术均匀价。
邦债期货是以政府发行的债券为标的物的期货合约，是利率期货的一种。利率期货是以特定的、与利率变化亲密闭联的债权债务用具为标的物的期货。利率期货色种繁众，从年华限期上看，利率期货可能分为短期利率期货和中历久利率期货；从利率期货的种类上看，利率期货可能分为以政府发行的债券为标的物的期货和以企业发行的债券为标的物的期货。邦债期货合约是指由交往所同一拟订的、规则正在来日某一特定的年华和特性交割必然数目邦债的轨范化合约。
1.交往本钱低。邦债期货采用保障金交往，这可能有用下降交往者的套期保值本钱。同时，邦债期货采用聚积联络竞价方法，交往透后度高，下降了寻找交往敌手的新闻本钱。
2.活动性高。邦债期货采用轨范化合约式样，并正在交往所聚积联络交往，活动性较高。
3.信用危害低。邦债期货交往中，营业两边均需交纳保障金，而且为了防范违约变乱的发作，交往所实行当日无欠债结算轨制，这有用地下降了交往中的信用危害。
交往闭键：客户按规则足额缴纳开户保障金后，即可早先交往，实行委托下单。中邦金融期货交往所实行涨跌停板轨制。5年期邦债期货合约的涨跌停板为上一交往日结算价的±2%。
结算闭键：5年期邦债期货的结算实行保障金轨制、当日无欠债结算轨制、结算担保金轨制和危害绸缪金轨制等。当日交往终结后，交往所按当日结算价对结算会员结算一切合约的盈亏、交往保障金及手续费、税金等用度。邦债期货当日结算价是指该期货合约结果一小时成交价钱依照成交量的加权均匀价。合约结果一小时无成交的，以前一小时成交价钱依照成交量的加权均匀价行动当日结算价。
交割闭键：股指期货合约采用实物交割方法。股指期货合约结果交往日收市后，交往以是交割结算价为基准，划付持仓两边的盈亏，完了一切未平仓合约。结果交往日前申请交割的，交割结算价为申请当日的结算价。结果交往日的交割结算价为一齐成交价钱按成交量的加权均匀价。
1.安排化的期货合约。一是交往币种的安排化。比方，正在芝加哥的邦际钱币商场期货交往所开业时只要美元、英镑、加元、马克、日元、瑞士法郎、荷兰盾、比索八种钱币。二是合同金额的安排化。分歧外汇期货合约的交往金额有出格规则，好比一份期货合同英镑为25 000、日元为12 500 000、瑞士法郎为125 000、加拿大元为100 000、德邦马克为125 000。三是交割限期和交割日期固定化。交割期凡是与日历月份相似，众为每年的3月份、6月份、9月份和12月份。一年中其他月份可能添置但不行交割。交割日凡是是到期月份的第三个礼拜的礼拜三。
2.与现货价钱相干。期货价钱与现货价钱变化的偏向相似，变化幅度也大概类似，并且跟着期货交割日的邻近，期货合同所代外的汇率与现汇商场上的该种钱币汇率日益缩小，正在交割日两种汇率重合。
3.实行保障金轨制。正在期货商场上，营业两边正在开立账户实行交往时，都必需交纳必然数目的保障金。缴纳保障金的方针是为了确保营业两边能施行任务。
4.逐日整理轨制。当每个交易日终结时，整理所要对每笔交往实行整理,即整理所遵循整理价对每笔交往结清，节余的一方可提取利润,蚀本一方则需补足头寸。
1.开户。投入外汇期货交往的客户最先要抉择经纪商，开立保障金账户，并缔结署理营业和道。经纪商可能是交往所会员，也可能不是交往所会员。非交往所会员的经纪商最终要通过会员经纪商正在交往所内实行交往。
2.委托。保障金账户开立后，客户即可委托经纪商实行交往。委托是通过向经纪商下达指令的式样实行的，分为限价委托(Limit Order)和时价委托(Market Order)两种。限价委托是客户指定一个特定的价钱，条件经纪商按此价钱或比该价钱更好的价钱实行交往。时价委托是指经纪商接到委托指令后可按目今商场上最有利的价钱实行交往。
3.成交。经纪商正在接到营业指令后直接实行交往。外汇期货交往的价钱是通过公然叫价的拍卖方法爆发的。整体的叫价方法重要有两种：一种是电脑主动联络成交方法；另一种是会员正在交往所大厅公然喊价方法。
4.整理与交割。营业成交后，一切交往都要通过整理会员与整理机构实行整理。期货合约到期后必需实行交割，交割是期货交往的结果一个步骤。外汇期货合约的交割日期较量固定。IMM（邦际钱币商场）规则外汇期货合约一年交割四次，离别正在每年的3月、6月、9月、12月的第三个礼拜三实行。即使当日恰逢节假日，则顺延一天。
期权是投资商定正在改日买入或卖出某项资产的权力。金融期权是指以金融商品或金融期货合约为标的物的期权交往,即期权的买方（权力方）通过向卖方（任务方）支出必然的用度（期权费或权力金），得回一种权力，买方有权正在商定的年华以商定的价钱向期权卖方买入或卖出商定数目的金融产物或金融期货合约。
场内交往的金融期权重要网罗股票期权、利率期权和外汇期权。个中股票期权又网罗个股期权、股票组合期权或股指期权。
1.权力任务非对称性。正在期权交往中，买方有以合约规则的价钱是否买入或卖出期货合约的权力，而卖方则只要被动履约的任务。一朝买方提出践诺，卖方必需以履约的方法完了其期权部位，因此营业两边的权力和任务并错误等。
2.局部盈亏的非对称性。正在期权交往中，买方潜正在节余是不确定的，蚀本却是有限的，因此最大危害是确定的（牺牲权力金）；与之相反，卖方的收益是有限的（得回权力金），潜正在的蚀本却是不确定的。
3.单方缴纳保障金。正在期权交往中，买方需支出权力金，但不必交纳保障金；卖方收取权力金，但要交纳保障金。
4.头寸完了的方法有众种。正在期权交往中，投资者完了其仓位的方法有三种：平仓、践诺或到期履约。
5.合约数目较量众。正在期权交往中，期权合约不单有月份的不同，尚有践诺价钱、看涨和看跌的不同。不只如许，跟着期货价钱的振动，交往所还会推出新的践诺价钱的期权合约，是以期权合约的数目相对较众。
错误等。买方有以合约规则的价钱买入或卖出标的资产的权力，而卖方则有被动履约的任务。
若期权合约被持有至到期行权日，期权买方可能抉择行权，或者放弃权力；期权卖方需做好被行权的绸缪，可以被条件行权交割。
期权买方的收益随商场价钱的转变而振动，但其蚀本只限于添置期权的权力金；卖方的收益只是出售期权的权力金，其蚀本则是不固定的。
每每是由标的证券上市公司、投资银行（证券公司）或大股东品级三方行动其发行人。
非轨范化合约：由发行人确定合约因素，网罗行权方法可能抉择欧式、美式、百慕大式等；交割方法可能自行抉择实物或现金。
权证的供应有限，由发行人确定，受发行人的意图、资金才气以及商场高尚动的标的证券数目等要素束缚。
ETF是Exchange Traded Funds的英文缩写，中文称为“交往型盛开式指数证券投资基金”，又称“交往所交往基金”。
部门类型实行“T+0”交往，部门通过一二级商场切换间接实行“T+0”交往。
上证50ETF的基准指数是上证50指数，于2005年2月23日正在上海证券交往所上市交往，基金代码为510050。上证180 ETF的基准指数是上证180指数，于2006年4月6日正在上海证券交往所上市交往，基金代码为510180。
ETF期权是交往两边闭于改日营业ETF的权力完毕的合约，个中一方有权向另一刚直在商定的年华以商定的价钱买入或卖出商定数目的标的ETF。上海证券交往所拟推出以50ETF和180ETF为标的的期权合约。
ETF期权交往拟实行投资分级轨制。一级投资人只要正在持有ETF时智力卖出认购期权或买入认沽期权。二级投资者可能直接买入认购期权或认沽期权。三级投资者既可能直接买入认购期权或认沽期权，也可能直接卖出认购期权或认沽期权。
